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2020年8月8日 星期六

投資大師羅傑斯，人生、投資養成的第一堂課Street Smarts: Adventures on the Road and in the Markets-Jim Rogers-2013【總體經濟】【消息面】【讀書心得】【育兒】

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    感覺是傳記…，對投資描述極少，女兒的篇幅還比較多XD，學中文、移民新加坡，變成新加坡的永久居民..

    跳來跳去的文筆…第4章就退休了，根本沒啥講到投資呀xd，後面的5~16章都是女兒喔…

    感覺在描述總體經濟，算基本面吧，最後面還有哲學思想，孔子都出來了…，還有很多看似對中國、亞洲的吹捧，但是有點道理，雖然我無法一時之間全部吸收，但是這些觀點確實的衝擊到我了！

    對於後勢的旅遊業、農業看好、中國、香港等亞洲國家看好，還有一些教育子女的思想，這本書有點妙，給的是一個大方向性的指引，因為羅傑斯畢竟37歲就退休了，後期是做一些跨國家性的投資，而且重視子女教育，本書或許對投資能力的增進很微薄，但還是有以上的收獲的。
    爾後對總體世界經濟、情勢，有興趣，是還可以再次閱讀後半章節。

    來自 <https://www.books.com.tw/products/0010584901?gclid=Cj0KCQjwpZT5BRCdARIsAGEX0zliaaeTPSeBhY_bfs4w-EmZmsvtiKyzxSf7QtkQb05OwJsoxaP7dp0aAlnCEALw_wcB>

     

    282頁

    羅傑斯

    1. 22歲進入華爾街與索羅斯共事
    2. 10年不到已賺足一生財富
    3. 37歲退休後擔任哥倫比亞大學商研所教授、WCBS節目主持人
    4. 5年環遊世界2次，騎機車、開車各達成金氏世界記錄
    5. 56歲創立羅傑斯國際商品指數RICI
    6. 60歲為人父，移居新加坡，家人是羅傑斯探索與快樂的泉源
    7. ----
      語錄
    8. 市場維持不理性的期間，可能比你財力所能支持的時間還長
    9. 若要成為成功的投資人，唯一的方法是只投資自己非常了解的東西
    10. 不要把波動和行動混為一談，要知道什麼時候應該坐下來等待
    11. 堅持和堅忍不拔是繼續生存絕對必要的條件，但是趨勢判斷一樣重要
    12. 如果你希望自己變得幸運，就要好好做功課
    13. 為人做事一開始要睜大眼睛，用心傾聽
    14. 1964年我會愛上華爾街，原因是我懷抱熱情，渴望知道世界到底發生了什麼大事


    目錄

    1. 第一章  青年投資人的畫像
      1. 2007年搬到亞洲-新加坡，讓小孩通曉亞洲，目的是創造成就不可或缺的要素，在世界各國，精通中文會變成像今天精通英文一樣重要。世界權力和影響力正由美國移轉到亞洲，同樣的力量讓美國加速失去領導地位。
        >>中資的暴雪…，中資的EPIC、中資的雷亞、遊戲都中資化，世界也將中資化，川普就是要抵抗華為…
      2. 轉向亞洲的風潮在第2次歷史性大變動的時刻出現
        >>武漢肺炎？美國真的死傷慘重…
      3. 市場的探險始於1964年，耶魯大學4年級
    2. 第二章  純真的留學生涯
      1. 要預測成年之後生活是否幸福，最重要的單一指標是，青少年時期做過有報酬的工作。
      2. 1918年，英國是世界上最富強的國家，但從內部開始腐爛，在南非打的布爾戰爭造成人命與財富犧牲慘重，導致國內動盪與債台高築
      3. 跟據外匯存底計算，新加坡可能是世界上人均所得最高的國家
      4. 1979年當選英國首相的柴契爾夫人是推動英國轉危為安的功臣
      5. 講什麼划船賽舟…
      6. 2010年倫敦金融完了，要發財要去當農夫…什麼跳來跳去的文筆…
      7. 身為投資人，研究哲學與歷史是不可或缺的工作
        1. 哲學教我獨立評估情勢，檢驗每一個觀念，每一個「事實」
      8. 我開車環遊世界，每次穿越遙遠的邊界時，最先做的事情就是尋找黑市
        >>因為有大匯款價差
    3. 第三章  自立自強
      1. 在1970年進入華爾街，這10年是股市史上最可怕的10年，1970年道瓊指數崩盤的程度是1930年以來最慘的一次
      2. 總共結了4次婚？跟佩姬結婚時57歲
      3. 堅持和堅忍不拔是繼續生存絕對必要的條件，但是趨勢判斷一樣重要
      4. 跟索羅斯成立量子基金Quantum Fund，在荷屬安地列斯群島註冊，買進和放空世界任何地方的股票、商品、外匯、債券，投資別人不投資的地方、利用全球各地沒有人利用的市場
      5. 避險基金可以放空，可以融資
      6. 共同基金(Mutual Fund)只能作多，不能融資
      7. 索羅斯善於波段操作與交易
      8. 羅傑斯負責研究工作，翻轉大石頭，追求線索，發現世事有什麼進展，預測大勢會怎麼發展
      9. 連秘書在內共3人
      10. 1973年油氣產業的投資大賺：禁運已經取消5個月，油價卻繼續攀升。石油輸出國組織早在1970年就成立，石油部長每年都開會，每年都會提高油價，市場卻嘲笑他們，看著油價下跌。但是到了1973年，他們提高油價時，油價卻在高檔定住了，為什麼？因為短缺已經出現，沒有人鑽探石油，備用油即將用完，大家大舉投資，市場起來反應，東西就漲上來
      11. 如果你希望自己變得幸運，就要好好做功課
      12. 1980年量子基金10年，投資組合成長4200%，sp上漲47%
    4. 第四章   打敗空頭市場
      1. 2~3年後，放空的六家公司全部破產，但先前卻不斷上漲，被迫回補..沒有放空所需要的雄厚財力…
        1. 市場維持不理性的期間，可能比你財力所能支持的時間還長
        2. 在這次的錯誤是，假定每一個人都知道我所知道的事情，進場的時機實在太早了，後來學會等待
        3. 即是此次在投資生涯曾經因為放空，虧到一文不名
        4. 虧光一切可能是有益的經驗，因為這種經驗會告訴你不知道的東西有多少
        5. 如果你能夠從1~2次失敗中東西再起，長期而言你可能會更成功
      2. 若要成為成功的投資人，唯一的方法是只投資自己非常了解的東西
        1. 汽車：對汽車有興趣，就要盡無所能的閱讀與汽車工業有關的報導。你會知道重大、有利的變化什麼時候會出現，接著要追蹤、研讀更多跟自己所發現情勢有關的素材
          1. Ex:業者可能正在開發新的燃油噴射系統，會比目前使用的優異，成本又更低廉，會知道這種系統開始量產後，一定會取得很高的市占率，更進一步的發也可能是新高速公路之類的建設，可能可以開車到過去不可能到達的地方，或是沿線開起旅館與購物中心。
        2. 時裝等其它商品
        3. 注意自己的日常生活：走進診所會拿什麼雜誌看？
          1. 打開電視會看什麼節目？
          2. 很快了己對什麼東西感興趣，真正了解什麼東西
        4. 小心保有你已經知道的知識，還要擴大，專心注意自己所知道的東西和所看到的任何變化
        5. 必須學習正確的思考方式、學習前瞻思考
        6. 不要把波動和行動混為一談，要知道什麼時候應該坐下來等待
        7. 如果你希望賺很多錢，就要抗拒分散投資的觀念
        8. 要大財的方法就是找到好標的，好好鎖定，集中財力投資下去
          1. 缺點是如果沒有自己所想像的那麼聰明，會虧掉一切…
        9. 異常流行幻象與群眾瘋狂-查爾斯麥凱Extraordinary Popular Delusions and The Madness of Crowds -Charles Mackay1841
        10. 不應該在股票漲3倍時買進，應該在股價上漲3倍之前買進
          >>雖然說有可能再漲到5~10倍，但是小心駛得萬年船，現在就有這種勢頭，雞排妹什麼的新手都可以高談闊論股票多好賺，擦鞋童理論，沒有經歷過2020.3月的當月熔斷4次的人，是不會怕的
        11. 紐柏格在1929年入行，到華爾街時24歲，1939年創立紐柏格柏曼公司，每天進辦公室直到99歲，2010年，107歲去世時還在進行交易
        12. 為人做事一開始要睜大眼睛，用心傾聽
        13. 羅傑斯在1979年決定離開華爾街，但是沒有，在1980年規模越來越大，員工近10人，管理的資產超過25億美元，創業時僅1200萬，但1980年退休
    5. 第五章  投資騎士-羅傑斯
      1. 如果你希望了解一個國家，跟黑市商人談話所獲得的資訊，會多於跟政府部門首長交談
      2. 羅傑斯1969年剛到華爾街
        1. 後來去教書教了4~5學期，1987年股市崩盤時還在教書
        2. 哥倫比亞大學任教時，1988年中國之旅由美國公共電視台拍攝成紀錄片《長征》The Long Ride，騎了5000公里，暢遊巴基斯坦與印度，3個月的旅程
        3. 《羅傑斯談獲利動機》的電視節目
        4. 和財經記者葛里菲斯Bill Griffeth共同主持《我的投資組合》節目
        5. 跟女友邰碧莎在1990年遊俄國等世界，騎了22個月，走過10萬英里，列名金氏世界紀錄，暢遊6大洲50多個國家
        6. 如果一個國家有黑市，那這國家的貨幣就有很大的溢價！就知道這個國家出了嚴重問題
        7. 在旅遊時，將大部分資產投資在公用事業股、政府公債和外匯，判斷正確會獲利，判斷錯誤，應該也不會虧得一乾二淨，並減少空頭部位，也不留期貨部位
    6. 第六章  商品大漲：要投資商品，你必須隨時領先一切
      1. 《投資騎士》簽書會認識27歲的佩姬
      2. 1999.01/01從冰島開始環球之旅，開車經過116個國家，吃了蠶蛹、鬣蚚、蛇、白蟻、天竺鼠、豪豬、鱷魚、蟋蟀，創下最長連續汽車旅程的金氏世界紀錄
      3. 在出遊前，編制羅傑斯國際商品指數RICI，因為要做指數型投資，自己做第一檔
        1. 因為非常不善於從事波段操作，不善於從事短期交易
      4. 羅傑斯：商品其實比股票還容易判斷
        1. 棉花只要關心供應太多還是太少
    7. 第七章  紐約豪宅住家：精通雙語對精明、積極、持之以恆的人，會變成重大優勢
      1. 資本家的冒險Adventure Capitalist-羅傑斯
      2. 羅傑斯：每次上電視時，一直都建議觀眾教他們的小孩中文
        1. 在紐約的中國小孩，很難學中文，因為環境
        2. 所以決定孟母三遷到新加坡，讓女兒學中文
    8. 第八章  史上最大負債國
      1. 在2007年房市最高時賣房，
      2. 美國現在是世界最大債務國，史上最大債務國
      3. 世界最大的債權國在亞洲：中國、日本、台灣、南韓、新加坡、香港，儲蓄與投資比率很高
        1. 中國30%
        2. 新加坡40%
        3. 美國4%
      4. 國家如果只會消費卻不投資和儲蓄，借來的錢對你毫無好處
    9. 第九章  資本主義不談破產，好比基督教不談地獄
      1. 如果印鈔票可以帶來繁榮，辛巴威應該是世界上最繁榮的國家
      2. 日本人把1990~2000年稱為失落的10年
        1. 在崩盤20多年的的今天，日本股市仍然比1990年的水準低75%，自殺率仍然很高，生育率卻是先進國家中最低的水準
        2. 日本政府支持失敗企業的做法，反而使這場危機遷延不決，這種方法卻是美國政府現在選擇要走的路
      3. 2008年，美國政府要是讓眾多的失敗者倒閉，某種安全網應該會發揮作用，因為當時政府具有足夠的償債能力，但是到現在應該已經復原。然後這次並不是如此處理，下欠再碰到這種情形時，不會有足夠的資金，大家對政府不會有足夠的信心
        >>要再崩了嗎？
    10. 第十章  東方之旅
      1. 搬到亞洲時樂樂4歲，2005年在上海，
      2. 2007年在新加坡，空氣品質佳
        1. 教育制度、健保制度好
        2. 小學都是雙語教學，以英文為主，第二種主要語文是塔米爾語、馬來語、中文
          1. 數學用英文教學
          2. 公民用中文教學
          3. 4歲小孩的優勢是，如果不會說中文，但幾星期內就會學好，
            1. 他並不知道自己怎麼「學」中文，他只知道，如果我要跟他們說話，就要跟他們說一樣的話，他不知道自己「學過」中文
      3. 孟加拉人跟蘇格蘭人都自以為說的是英語，但是彼此卻無法了解對方，除非他們把說的話寫下來
    11. 第十一章  移民國家
      1. 新加坡88%住在政府蓋的公寓
      2. 擁有很高的儲蓄與投資比率
    12. 第十二章  自由國度不再自由？
    13. 第十三章  紙幣危機
    14. 第十四章  誰也不能違逆供需法則
      1. 價格管制一定會失敗！
    15. 第十五章  旭日東昇
      1. 1962年時，緬甸是最富庶的國家，但從第一位將軍尼溫Ne Win奪得政權，開啟了50年的軍事統治，開始鎖國
      2. 1989年把國名改為緬瑪Myanmar，成為世界上最貧窮的國家之一
      3. 但就是因為開發程度最低落的經濟體之一，是我所能想到最令人興奮的投資機會！
      4. 2011年緬甸的官方匯率是6緬甸元兌1美元，黑市匯率是800緬甸兌1美元，但是2010年是1200緬甸元兌1美元，黑市知道情勢日漸開放、日漸好轉，黑市和外匯市場經常是最先知道這種事的地方
        >>這樣先再黑市用美元換緬甸元，再去官方用緬甸元換回美元，一直來回洗就發財了，但是…一定會被查這個緬甸元哪來的…金額太大的話，會很明顯…
      5. 我極為渴望找到投資北韓和緬甸的方法。展望未來，這兩個國家的重大變化是我所看到最令人興奮的事情。
      6. 未來20~30年內，極為看好的另一件事，是中國的觀光旅遊。幾十年來中國人不能到處旅遊，現在卻可以了
      7. 會看到中國和亞洲觀光旅遊戲快速擴張，觀光旅遊會變成我們這個時代最重要的成長產業之一。
        >>在武漢役情退去前，或許要把握機會投資！小旅行社一定會收掉很多，因為沒有收入來源，但是大旅行社，一但撐過了，就不得了！因為瞬間少了很多對手，而且一定很多人悶壞，而渴望旅遊！
    16. 第十六章  創造性破壞
      1. 亞瑟王為了替貝德維爾打氣，緩緩的說出英國文學上令人難忘的幾句話：「舊的東西消逝，新的取而代之，神會用各種方式實現諾言，以免好習慣破壞世界」
      2. 我敢說，20~30年內，中國人會讓美國人顏面大失。美國的金融已經走下坡，香港透過股市籌資的能力已經領先美國。
      3. 我對農業非常樂觀，未來20~30年，農業會變成世界經濟中利潤很高的產業
      4. 另一個有利發展是開採頁岩油氣，這種油氣可能代表將來有一天，目前的能源多頭市場會結束--能源和商品所有多頭市場最後都會結束
      5. 我認為美國會衰微，步上大英帝國、西班牙和葡萄牙帝國的後塵，這些國家都曾經是強虛的帝國，而且無可避免的會趨於衰微
        1. 挽救的方法：
          1. 撤回100多個國家的海外駐軍，省錢，減少樹敵，也應該從目前進行中的戰爭抽身
          2. 司法改革。訴訟橫行抬高事業經營的成本，妨礙美國在全球的競爭力
          3. 高額的醫療成本，醫院感染是美國第4大死因
            1. 如果羅傑斯病了，要去新加坡
          4. 教育
          5. 世界上成功的國家不對儲蓄和投資課稅，他們鼓勵公民儲蓄投資，針對消費課稅；美國卻反其道而行：鼓勵消費
      6. 1943年羅傑斯愛上華爾街，原因是我懷抱熱情，渴望知道世界到底發生了什麼大事
        1. 如果我認定新興市場已經陷入泡沫，我不必想出放空新興市場的方法，不必判斷應該放空哪些公司、哪些股票。現在我可以放空由多個新興市場組成的方法，不必判斷應該放空哪些公司、哪些股票。現在可以放空由多個新興市場組成的ETF
        2. 不必深入研究幾百家公司的年報，只要放空該國家的ETF即可
        3. 還有類股化的ETF
        4. 這樣的考量並不是比較好，只是比較容易執行
        5. 把時間更多的花在妻子、女兒身上，
        6. 如果我把現有的財產增加2~4倍，當然很好，但是這樣可能把小孩的人生搞砸，把她們變成沒有用的人
        7. 必須留給她們物質財富以外的東西，讓他們做好準備，讓他們在沒有錢可以留給他們的情況下，也可以自力更生
        8. 因為不管他們繼承什麼東西，都可能在五年或50年內失去，不如留給他們正確的價值
        9. 我希望留給女兒作夢的勇氣，留給她們追求心中熱情的勇氣，即使碰上失敗也勇於嘗試
        10. 唯一真正的失敗是不去嘗試！
        11. 唯一不對的問題是，沒有問出口的問題
        12. 金錢只是長矛，不是聖杯
      7. 最近1 年美元舅新台幣外匯匯率走勢圖趨勢圖 (最近1 年台幣升僖7.26%) 1元 365 *亟후t勢罔(바i2020/08/02) 32.0 31.5 31.0 30.5 元 30.0 29.5 29.0
      1. >>台幣確實升值了，但是這個利潤值得我投資及等待嗎？

    來自 <https://www.books.com.tw/products/0010584901?gclid=Cj0KCQjwpZT5BRCdARIsAGEX0zliaaeTPSeBhY_bfs4w-EmZmsvtiKyzxSf7QtkQb05OwJsoxaP7dp0aAlnCEALw_wcB>

     

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    目錄

    第一章  青年投資人的畫像

    第二章  純真的留學生涯

    第三章  自立自強

    第四章   打敗空頭市場

    第五章  投資騎士

    第六章  商品大漲

    第七章  紐約豪宅住家

    第八章  史上最大負債國

    第九章  資本主義不談破產，好比基督教不談地獄

    第十章  東方之旅

    第十一章  移民國家

    第十二章  自由國度不再自由？

    第十三章  紙幣危機

    第十四章  誰也不能違逆供需法則

    第十五章  旭日東昇

    第十六章  創造性破壞

     

    來自 <https://www.books.com.tw/products/0010584901?gclid=Cj0KCQjwpZT5BRCdARIsAGEX0zliaaeTPSeBhY_bfs4w-EmZmsvtiKyzxSf7QtkQb05OwJsoxaP7dp0aAlnCEALw_wcB>

     

     

     

     

     

    內容簡介

    Amazon商業投資書第1名

    「我寫這本書的主要目的是要讓大家了解，我們怎麼會走到今天這種地步，個人要怎麼自我教育，以便為未來做準備。我會跟你分享我一輩子從事金融、投資與冒險之旅所得到的見解，跟你分享我成長之際所學到的教訓，說明我從黑土地帶的泥土出發，走到地球另一邊這個東南亞城市國家的終生之旅中，怎麼把整個世界當成我家後院的經驗。」──羅傑斯

    商品教父羅傑斯從街頭學到的人生智慧

    被稱為華爾街金童、金融界印第安那瓊斯的羅傑斯，37歲就已賺足一生財富。

    他花5年時間環遊世界兩次、曾經創下獲利超過40倍的紀錄，眼光總是比人看得遠，預先掌握下一個牛市。1998年，在股市熱潮中慧眼獨具投資商品市場，不但躲過網路泡沫並成為商品多頭市場的先行者。

    來自窮鄉僻壤的羅傑斯，在書中娓娓道來童年往事，父親教他錢不是長在樹上的道理，5歲開始在棒球場撿瓶子賣錢做生意，6歲時以分期付款方式買第一個棒球手套，他以學習永不足夠的態度環遊世界兩次，旅行冒險鍛鍊他對全球趨勢的判斷。他堅信，市場永遠是錯的，必須獨立思考、拋開羊群心理，幸運總是會跟著做好準備的人，他認為市場下一個多頭明星是農業、觀光業，並看好北韓與緬甸的未來。

    60歲為人父後，羅傑斯舉家移民新加坡，他在書中告訴兩個摯愛的女兒與他的學生，要研讀哲學、學會思考，要學習歷史、掌握未來，本書是羅傑斯一生的智慧、投資的態度，面對未來世界，探索成功人生永不足夠。

    作者簡介

    吉姆．羅傑斯（Jim Rogers）

    1942年出生於美國阿拉巴馬州，5歲開始在棒球場撿瓶子賣錢做生意，6歲時以分期付款方式買第一個棒球手套，中學畢業以四年獎學金進入耶魯大學歷史系，又至牛津大學巴里歐學院攻讀政治經濟哲學。

    羅傑斯22歲進入華爾街工作，與人稱金融大鱷的索羅斯（George Soros）共事，之後兩人創設「量子基金」。1970年代，量子基金成長42倍，當時標普500指數上漲卻不到47％。

    被稱為華爾街金童、華爾街印第安那瓊斯的羅傑斯，37歲已賺足一生財富，退休後是活躍的投資趨勢專家。

    羅傑斯花五年時間環遊世界兩次，一次騎機車，另一次駕駛汽車。第一次旅程超過10萬英里，行經六大洲。1999至2001年從事千禧年探險，與妻子佩姬駕車旅行116個國家，經歷全球15場內戰，行經15.2萬英里，創下金氏世界紀錄。

    他的著作包括：《羅傑斯教你投資熱門商品》《中國很牛》（以上為時報出版）、《投資騎士》《資本家的冒險》《投資大師羅傑斯給寶貝女兒的十二封信》。

    56歲創立羅傑斯國際商品指數（RICI），60歲後為人父、移居新加坡，他說：「除了樂樂、小蜜蜂和佩姬，我不希望跟別人共進晚餐，不希望跟別人一起做其他事。」現在，家人是羅傑斯探索與快樂的泉源。

     

    來自 <https://www.books.com.tw/products/0010584901?gclid=Cj0KCQjwpZT5BRCdARIsAGEX0zliaaeTPSeBhY_bfs4w-EmZmsvtiKyzxSf7QtkQb05OwJsoxaP7dp0aAlnCEALw_wcB>

     

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    參考網頁：

    [書摘] 投資大師羅傑斯人生、投資養成的第一堂課 « Opass's Blog

    http://opass.logdown.com/posts/248210-book-excerpt-life-investment-guru-jim-rogers-the-investment-to-become-a-first-class

    投資大師羅傑斯，人生、投資養成的第一堂課 @ 心得書評網站PDF :: 痞客邦 ::

    https://booksreview.pixnet.net/blog/post/147570076-%E6%8A%95%E8%B3%87%E5%A4%A7%E5%B8%AB%E7%BE%85%E5%82%91%E6%96%AF%EF%BC%8C%E4%BA%BA%E7%94%9F%E3%80%81%E6%8A%95%E8%B3%87%E9%A4%8A%E6%88%90%E7%9A%84%E7%AC%AC%E4%B8%80%E5%A0%82%E8%AA%B2

    「投資大師羅傑斯:人生投資養成的第一堂課」讀後心得 (Street Smarts: Adventures on the Road and in the Markets) @ 酷碰集散地

    https://www.book-ecoupon.com/2014/07/Street-Smarts-Adventures-on-the-Road-and-in-the-Markets.html

     

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