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2019年9月1日 星期日

矩陣存股 打造現金流 雷浩斯 2017 【重點摘要】【讀書心得】


結論：
本書【矩陣存股 打造現金流】，算是【雷浩斯教你6步驟存好股】的簡化實行版，去蕪存菁留下最重要的骨幹，給較沒時間又想投資的朋友，一個選股的簡易準則，透過大盤決定進出場時機，再透過「存股矩陣」，決定股票標的。
>>不過我認為還是0056、0050更為簡單就是…，在股票低點時，若要更大化的獲利，才比較需要進行選股。


雷浩斯的前面獲利假設是，都買在年均價，當股票降到C級就停損賣出，
後面加入本益比，高登公式判斷，
評估保留盈餘的運用效率：保留盈餘成長率
「保留盈餘成長率」= ROE X (1-配息率)
EX:
EPS =4 ，發3元現金股息，保留1元
配息率 = 1/4=25%
「保留盈餘成長率」= ROE X (1 - 25%)=ROE X 0.75 
高登公式：
投資總報酬率 = 殖利率(Y) + 「保留盈餘成長率」(G)
1.成長股G>Y
2成熟產業Y>G 數字穩定
3.降級，而且升不回來的公司，G持續下滑
殖利率 =每股現金股利 / 每股股價

矩陣選股存股法：
1.挑出股票標的後
2.被動等待相對低點，等比例買入，股息加碼
3.持有2~3年，等待相對高點，賣出獲利
4.重複此流程


ROE是越來越多的！
買進A級
大盤相對低點買進約7000點，
大盤相對高點賣出約9000點，
此相對數值可能會升高、降低，
優先賣出本益比較高的，
等到落到相對低點再重新進場

不買：
ROE下滑，不買
股息變差，先不要買
董監事質押比高，
董監事質押比高90%！絕對不買
50%以上就算貴，
不買本益比超過15倍的

10%還可以

買進策略，
一、大盤相對低點
二、個股本益比相對低點
買在年均本益比低本益比之間即可
等比例買進：給每個股的權重一致

賣出策略：
掉到C級
降級回升到A級的機率大約只有15%，
所以降級殺出是OK的
C:\Users\ADREAM~1\AppData\Local\Temp\msohtmlclip1\01\clip_image001.png

巴 菲 特 的 一 美 元 原 則 ! · 公 司 保 留 一 美 元 , 要 能 夠 創 造 一 美 元 的 市 · EPSfj4 元 , 發 3 元 現 金 股 息 , 保 留 1 元 · 評 保 留 盈 的 用 效 率 : 保 留 盈 餘 成 長 『 保 留 盈 餘 成 長 率 「 : 公 式 = ROE ( 1- 配 息 率 )

你 的 投 資 總 報 酬 率 : 高 登 公 式 · 投 資 總 報 酠 率 = 殖 利 率 保 留 盈 餘 成 長 率 1. 殖 利 率 : 2 , 保 留 盈 成 長 率 : 簡 G · 這 個 公 式 就 叫 做 高 登 公 式 』 =Y+G 1 · 成 抸 的 高 公 式 : G>Y 2. 成 產 的 高 公 式 : Y > G 數 字 定 3. 降 而 且 不 的 公 司 : G 持 續 下 滑

G+Y»15

成 股 G>Y G+Y>15 , 優 G + Y 超 過 30 的 是

· , 降 級 組 高 公 式 Y>G G+Y<IO G 數 為 負

矩 陣 存 股 法 符 合 巴 菲 特 原 則 】 ROE 主 1 的

投 資 亮 點 1 . EPS 4 季 較 去 年 同 期 成 長 。 根 據 統 計 : 這 股 票 未 來 90 天 股 價 平 均 漲 幅 比 其 他 股 票 多 39 % 2. 毛 利 率 連 續 2 季 成 長 · 根 據 統 計 : 這 類 股 票 未 來 90 天 股 儥 平 均 漲 比 其 他 股 票 多 272 % 3. 毛 利 率 2 季 較 去 年 同 期 成 長 · 根 據 統 計 」 這 類 股 票 未 來 90 天 股 價 平 均 漲 比 其 他 股 票 多 2.22 % 4. 營 業 利 益 率 連 繢 2 季 較 去 年 同 期 成 長 - 根 據 統 計 : 類 股 票 未 來 90 天 股 價 平 均 漲 幅 比 其 他 股 票 多 t98 % 5. 茧 監 持 股 比 例 上 升 。 根 據 統 計 : 這 類 股 票 未 來 90 天 股 價 平 均 漲 輻 比 其 他 股 票 多 279 %



公司賺現金的能力 =自由現金流

公司賺到的現金流入 = 營業現金流
投資廠房設備的現金支出 = 投資現金流
營業現金流 - 投資現金流 = 自由現金流

虧錢
買進本益比過高 + ROE下滑

別碰董監質押比高的
老闆把股票拿去抵押借錢
這表示老闆沒和投資人站在同一邊

合理價格買A級股，勝過便宜價買C級股
看本益比
買在年均本益比和最低本益比之間即可
等比例，給每檔個股的權重一致

賣出策略
下滑到C級

輸 人 股 票 代 號 , 查 看 公 司 價 值 個 股 股 大 師 數 據 條 件 0 獲 利 能 力 件 安 性 件 成 長 力 件 價 債 評 估 件 營 階 層 條 件 指 條 件 選 股 大 產 巴 特 葛 拉 新 手 上 路 買 更 多 巴 菲 特 選 股 富 比 士 第 二 首 富 , 唯 一 股 投 富 的 鉅 富 存 件 ROE 近 五 年 平 均 大 於 , 每 自 由 金 流 近 五 年 平 均 大 於 , 登 人 15 , 0 免 費 註 冊 X 0 0 0 負 債 比 近 一 年 據 小 於 38 負 債 比 近 三 年 平 均 小 於 3 負 債 比 牢 近 五 年 平 均 小 於 3 ROE 近 一 年 數 大 於 15 % ROE 近 三 年 平 均 大 於 15 % ROE 近 五 年 平 均 大 於 15 % 每 股 自 由 現 金 近 一 年 數 大 於 0 元 每 股 自 由 現 金 近 三 年 平 均 大 於 0 元 每 股 自 由 金 近 五 年 平 均 大 於 O 元

DISC1 片長：約65分鐘
◎科學選股法，讓投資變簡單！
矩陣存股法擁有指數投資的優點、避開指數投資的缺點，讓投資人確實做好「選股、投資組合、買進賣出」這3件投資最重要的事。

◎獲利能力矩陣，讓企業績效無所遁形！
以獲利能力矩陣將企業分級，買進A級股、避開C級股，靠自己打敗元大台灣50（0050）的績效不是夢。

DISC2 片長：約52分鐘
◎找到矩陣股，打造投資工作籃！
雷浩斯教你用3種方法找出矩陣股，列入個人的投資工作籃中，並判斷哪些股票不能碰，打造一籃子好股。

◎抓緊買進時機，掌握賣出時間！
如何在大盤及本益比相對低點時買進？如何賣在大盤及個股相對高點？當A級降到C級時，停損會不會錯殺？本篇一次解答。


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DISC1 片長：約65分鐘
◎科學選股法，讓投資變簡單！
矩陣存股法擁有指數投資的優點、避開指數投資的缺點，讓投資人確實做好「選股、投資組合、買進賣出」這3件投資最重要的事。

◎獲利能力矩陣，讓企業績效無所遁形！
以獲利能力矩陣將企業分級，買進A級股、避開C級股，靠自己打敗元大台灣50（0050）的績效不是夢。

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◎抓緊買進時機，掌握賣出時間！
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