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2020年7月8日 星期三

順勢而為 贏在加碼 : 股票、期貨、選擇權 獨孤求敗的交易絕技-獨孤求敗-2019【資金控管】【風險控管】【加碼】【停損】【技術均線型】【讀書心得】

順勢而為，贏在加碼




結論心得：
雖然此書看似較作者上一本「贏在修正」來得零亂無章法，但是實際上寫了很多心態、觀念穿插在文中，進場前先設想好停損點，停損金額不要超過總資金的2%，控制風險遠比技術重要！
要先規劃，賺多少是行情給的，但是虧多少算錯，得先規劃，自己知道

交易者只管行情上漲手上有無「獲利部位」，行情下跌手上有沒有「虧損部位」，看價格操作最大的原則是「做多」，直到做多不賺錢為止，反之做空也是，空到不賺錢為止。
作戰步驟：

  1. 先排除盤整盤，要挑有趨勢的個股、大盤，才考慮進場做，否則空手
  2. 根據壓力、支撐、缺口等方式，選擇一個方向，先想好停損點，小部位進場
  3. 負報酬，到達停損點，砍倉，反手做
    1. 小部位收盤前 正報酬，考慮留倉
    2. 若未到達停損點，可以留，也可以砍
  4. 正報酬的獲利，要設好移動獲利，別讓獲利變虧損
  5. 若獲利拉開一定距離，可加碼，此加碼單也要設定停損點，若達到停損點就出場，沒到停損點就留倉
  6. 重覆3~5，直到碰到停利、停損點出場
    >>以上方式，只有一開始挑好標的，後面就是設好停損點進場，若第一筆錯了，就反手做，第2筆之後就是等停利，等加碼，機械性的做單就行了，別考慮太多，此即為大賺小賠獲利方程式！

    本書對於技術操作之心態面建立，極為推薦！
目錄
  1. 推薦序　邁向交易高手之路　黃維本
    1. 孫子兵法：「多算勝，少算不勝，而況無算乎？」
    2. 存股投資術
    3. 2%的資金管理
    4. 移動停利法
    5. 停損及風險管理
    6. 面對交易，唯勤不破！
  2. 推薦序　重劍無鋒，大巧不工　楊承浩
    1. 市場時常在挑戰交易者的人性，因為他是人的遊戲、人的賽局，自然重點在人！
    2. 下單第一個要改變的事情，是不曉得出場時會賺或賠多少錢，此為大忌！
  3. 推薦序　一語道破，什麼是真正的交易和操作　帥老師
    1. 看
    2. 等
    3. 買
    4. 抱
    5. 加碼
    6. 出清
    7. 帥(甩)
    8. 檢討
    9. 下單最難學的3大關鍵：
      1. 心法：交易行為
      2. 停損：大多數人買了卻不設停損點，更多人是到停損點卻不捨停損
        1. 當你學會停損，可以沒有情緒的執行停損
      3. 檢討：索羅斯說，他與一般人最大的差別在於他會檢討


  1. 第一篇　交易診療室：投資人交易時的盲點與心魔
  1. 引言　進入我的交易診療室
    1. 寫交易日記，記錄一段時間後，你會發現，原來賺錢的情況很類似，賠錢的情況也大同小異。
    2. 只有做到想都不想，直覺反應就能夠做正確的事，那才算大功告成。
  2. 1 交易第一要務，保護好你的錢
    1. 「我們無法控制行情，唯一可以控制的是自己帳戶的損益」-獨大
    2. 投資人第一個要改變的事情，是不曉得出場以後會賺或賠多少錢，此為大忌！
      >>但是師父很少停損，通常都是走勢不喜歡，但是堅定方向時，虧損20~30%還是會抱，這點我可能不要學的好，沒有這種技術、心臟
    3. 投資兩大意外：
      1. 行情怎麼會跑到這裡
      2. 這裡出場的損益讓我意外
    4. 可控制的為：
      1. 要買多少
      2. 在哪裡出場
        1. 最常用的出場方式是「行情跟想的不一樣出場」
          1. Ex:因為創新高進場，若價格跌回前高，那麼創新高的原始理由就不存在
            1. 當行情跟想的「不一樣」，立即出場
          2. Ex2:若因為大漲長紅而看多進場，
            1. 當價格跌破這根長紅k就出場，表示行情跟我想的「不一樣」
          3. Ex3:猜底進場，那麼行情不該破低，
            1. 破低就該出場，「行情跟想的不一樣」
        2. 做單，要先清楚自己進場理由，當理由不存在，就出場
          1. 千萬不要用其它理由來支持自己留在場內，其它理由都是讓你凹單的「藉口」
        3. 出場只是「控制風險，不讓風險擴大」，風險到了就走，保護好你的錢比什麼都重要！
          1. 萬一，出場以後行情又回來怎麼辦？若行情真的回轉，那就「再買回來」即可，不是嗎？
        4. 第2，當你決定了在哪裡出場，你才能算出場的損益是多少，這樣做才能控制你的風險。
          1. 最大的風險是不知道出場以後賺賠多少，最大的風險是不知道你自己在做什麼
        5. 當你已經決定最糟狀況會在哪個價格出場，就代表你已經算好「最大風險」了
        6. 我們就是不確定未來會漲或跌，才要事先規劃出場點。
          1. 事先決定哪裡出場真正的目的是「限制住自己的最大虧損」，我們無法控制行情，唯一可以控制的是自己帳戶的損益。
          2. 「控制自己帳戶損益永遠比預測行情重要」
        7. 下注的每筆損失切勿超過資金的2%，若能將單筆損失壓在1%以內是最好的
        8. 風險管理是交易最重要的一環，專業的法人機構非常重視這一點，但散戶卻容易忽略它
          1. 先控制風險再追求獲利，風險從部位控制開始，再來是停損，最後讓虧損符合資金管理風險百分比
        9. 我可以肯定的說，一個會交易的投資者，他可以做到丟銅板決定多空，然後做到賺錢。賺錢來自於「交易方法」而非預測
  3. 2 停損太小導致時常虧損，該怎麼辦？
    1. 「交易要避免兩件事，
      1. 一是一次大的虧損
      2. 二是連續的虧損--獨大
    2. 立刻解決時常停損的方法：
      1. 大方向看對(找有趨勢的商品)
      2. 將停損拉大
      3. 當然技術進步，進場點好，停損次數自然少，但是要時間、經驗的累積
  4. 3 做股票期貨首重資金管理
    1. 股票期貨只是股票的衍生性商品，它的槓桿讓賺賠都放大(放大7.4倍)，如果操作股票不會賺錢，沒有道理你能在操作股票期貨時賺錢
    2. 操作股票不會賺錢，沒有道理操作10倍槓桿的權證就會賺到錢
    3. 用5張股票的錢做5口股票期貨，槓桿是2倍，還可以，可以等比例方式加碼
  5. 4 解讀法人籌碼，不如解讀自己籌碼
  6. 5 投資中的預測及機率
    1. 未來充滿不確定，想要成為成功的投機者，先要接受這件事。然後我們用機率的角度看待投資，只要期望值為正，就可以嘗試交易。
      1. 重點不在買進之前的分析判斷，而在買進之後的「部位處理」
    2. 想辦法做到看對的時候買很多，看錯的時候買很少
  7. 6 賠四百萬如何翻本？
    1. 在一個成功的交易中，進出場點並不是能否賺錢的關鍵，它的重要性佔不到三成
      1. 更重要的事：部位規模--進場之前先要規劃部位可以買多少，不要買太多
    2. 海外期貨交易(海期)：
      1. 期貨指數類：美國小道瓊期貨、小s&p期貨、小那斯達克期貨、日本大日經斯貨、香港恆生指數期貨等
      2. 匯率期貨：歐元、澳幣、英鎊、瑞郎期
      3. 農產品期貨
      4. 能源期貨
      5. 金屬期貨
  8. 7 賠錢自救 SOP，啟動獲利方程式
    1. 看錯：停損、反手、加碼
    2. 賠錢自救SOP，啟動獲利方程式：
      1. 部位不能買太多，交易要先去槓桿
        1. 當你遇到倒楣的事情，唯一覺得開心的是，還好買的不夠多
          1. 不要讓任何一次的損失變成為足以說嘴的故事
          2. 你無法決定行情的多空和行進的距離，唯一可以掌控在自己手上的東西是買多少，控制風險要從部位規模開始
            1. 用加減碼的方式來決定部位大小，一開始都先買少，約1/10，有賺錢才加碼，賠錢就停損，這可以看錯永遠是小部位，看對的話是大部位
      2. 買流通性高的商品
        1. 操作選擇權建議盡量買價外1~2檔的履約價，這些成交量大，市場主流的交易合約比較不會有流通性的問題
          1. 交易量少會有人掛超高、超低讓你用市價單吃到….
          2. 千萬不要淪落到保證金不夠的窘境，買太多永遠是第一個原罪
      3. 買保險，作避險
        1. 選擇權的BUY CALL、BUY PUT
      4. 看錯停損
        1. 進場先設停損，讓你停損的決定是客觀的！
      5. 錯賣買回
        1. 部位大小是保護你的第一道防線
        2. 流通性是保護你的第2道防線
        3. 停損是保護你的第3道防線
          1. 有危險先逃命，危險過了再買回來
      6. 看錯反手
        1. 當自己是反指標，反著做
      7. 看對加碼
      8. 保持信心
        1. 不做傷害自己的交易行為，你的自信就不容易被打破
        2. 做得順的時候要謙虛，過度自信的結果可能導致過度自卑
      9. 交易的本質：要有一套大賺小賠的操盤方法，彌補走勢的不確定
  9. 8 加碼的藝術
    1. 把加碼單當成獨立的部位，這樣才有辦法去計算風險，試算賺賠，最後一筆加碼單是停損的，但是前面的有賺到，總體而言還是賺
    2. 你要清楚知道加碼出場是賺賠多少錢，讓加碼也符合風險管理，讓所有的交易都在風險控制底下追求獲利
    3. 打到倒數第2碼出場：這樣簡單，不用計算，只會賠最後一碼，倒數第2碼打平，前面是賺的，整體是賺的
      1. 所以每一碼的價位都要記錄好，打到倒數第2碼就是出場，沒有第2句話，免得賺的搞到變賠就好笑！
    4. 為了讓出場的損益符合你的預期，你必須在未來行情尚未發生時，預先想好出場點並確實執行
    5. 我們要做好風險管理！
    6. 先決定出場點，再決定是否能加碼：獨大現在主要的加碼方式
      1. 交易要先決定認輸點，還沒到「認輸點」時不用出場，所以我們先根據左邊的已經發生k線決定我的認輸點，或是移動停利點。這樣的出場比較有意義
        >>還未加碼前，先設好停損點，
        1. 如何計算可能的虧損：
          1. 第一碼的損失(獲利)：第一個部位 x (進場價 - 出場價 )
          2. 第二碼的損失(獲利)：第二個部位 x (進場價 - 出場價 )
          3. 第三碼的損失(獲利)：第三個部位 x (進場價 - 出場價 )
          4. 第四碼的損失(獲利)：第四個部位 x (進場價 - 出場價 )
          5. 第五碼的損失(獲利)：第五個部位 x (進場價 - 出場價 )
          6. 總損益 = 以上加總
      2. 加碼加到後來都在算損益，比較像在做生意，計算成本將本求利
        1. 如何控制部位，做到買很多，但是風險很小，甚至無風險，這就是加碼的精華，重點在於先算風險再進場
        2. 可以在漲多回檔時加碼，
        3. 拉開3%、5%時加碼，
        4. 但是加碼就要同時設下停利點，不要讓賺的變虧損！
  10. 9 情緒的宣洩，胡亂做交易
    1. 在行情的盡頭，其顯示的技術面特徵通常是：
      1. 急漲
      2. 出大量
      3.  高檔紅黑並列，我會觀察30k
      4. 位於價格通道上緣
      5. 過前高以後，跌回前高是個「出場點」，過去台股過前高，再跌回前高，則結束走勢的機率大增
      6. 傑西．李佛摩股市操盤術：
        1. 反轉關鍵點，幾乎都會伴隨著成交量的大幅增加，以及一波高潮般的買盤，但另一方面也會有火力強大的賣壓，相反亦然。
        2. 唯有成交量增加，關鍵點才算得到確認。這場買方和賣方之間的戰爭，會促使股票的方向從此逆轉，通常比該股票的日均量增加50%~500%
        3. 反轉關鍵點通常是在長期的趨勢性波段之後出現，
          1. 耐心是成功掌握大波段行情的必要因素之一
        4. 觀察產業族群的狀況，和至少一檔同族群的股票，看看這種股票是否出現相同的型態，這是確認我是否走在正確軌道的最後一個關卡
      7. 在操作台指期時，會時常注意幾檔重要的權值股，看看現是哪一檔權值股帶著台股走。
        1. 有時是股王大立光
        2. 鴻海
        3. 權王台積電：
          1. 如果台積電突破盤整區向上，台股接下來向上漲的機會高；
          2. 如果台積電跳空大漲，當天台股就是大漲，
          3. 如果台積電走弱了，台股走弱的機率也很高
            >>因為台灣是加權股價指數，聽說台積電漲1點，其它股票都不動，大盤會漲10點
  11. 10 沒有人能叫你放棄，除了你自己
    1. 交易日記的寫法
      1. 有圖，並且在圖上標示你的進出場點
      2. 交易明細，並寫下當時進場、出場的原因和內心想法
      3. 檢討心得：這是最重要的部分，
        1. 若停損之後行情又往你的方向前進，要檢討的是：
          1. 停損是否設太小，應該設大一點
          2. 停損出場之後，有沒有重新將部位買回來。並不是你不該停損
    2. 投資三境界：
      1. 不知道投資的方法，所以不會賺錢
      2.  知道投資的方法了，但是做不到
      3. 知道了，也確實做好

  1. 第二篇　股票操作：操盤手的交易方法與心法
  1. 1 價差的世界不存在複利投資，當「股東」才有
  2. 2 萬點還能買股票嗎？
    1. 對於賺價差的操作者，股價高低不重要，股價行進的方向才重要
    2. 只看價格的「型態」，而不看價格的「值」，波浪理論、亞當理論，底底高
    3. 多頭走勢：買進以後賺錢，價格回檔會有買盤進入，不管是賺錢的人，還是沒賺到空手的人，都會想要買進，造成價格容易往上。
    4. 空頭走勢：這段時間買進的都賠，市場缺乏買氣，想賣的人比較多，造成價格容易往下
    5. 漲跌，就是買的力量和賣的力量看誰大，而技術線型隱含了大眾的投資心理學，大眾的心理決定交易行為，集體的交易行為決定了行情的方向
    6. 台股走空(有無破低)：不做多股票是獨大的基本操作原則
      1. 但大盤跌深打底，那又是另外一回事。
      2. 底部上來是個好買點，並非只有多頭的時候可以買
    7. 操作股票的重要原則：
      1. 先看大盤再看個股：大盤好！選到上漲的股票機率高，大盤不好建議不做多股票
      2. 不管價格高低，只看行情行進的方向
      3. 做趨勢
  3. 3 賺價差，我只做兩種股票：
    1. 只做「強勢股」
    2. 二做「打底翻」
    3. 不做下跌的股票，不做沒有方向的股票，不做看不懂方向的股票
    4. 傑西．李佛摩說：用「最小阻力線」來操作股票，他不說多，也不說空，說最小阻力線
      1. 意思是股票往阻力比較小的方向前進
    5. 若進入盤整盤，可選擇：
      1. 不做，空手休息
      2. 做選擇權賣方(賣方適合盤整盤)，做雙SELL
      3. 做其它有方向的商品，例如強勢股
      4. 做其它有方向的商品，例如美元指數、歐元、小道、A50…，看誰有方向就做誰，多空皆可
      5. 進入盤整盤裡面廝殺，盤整盤的做法是低買高賣
    6. 記住行情價格高低不重要，價格行進的方向才重要。
      1. 「順勢交易」你需要的是勇氣，買進以後何時要退場？何時不再進場做多？
        1. 它是強勢股所以買，當它「不再是」強勢股就出場
    7. 若打底不夠久，則再度往下的機率高，底打得越久越好。因為時間不夠久，價格漲上來會遇到賣壓，三個月前買進的人，看到價格漲上來就解套賣出。
      1. 最好經過一段時間沉澱，讓想賣的人都賣掉，剩下都是不想賣的，這樣股價上漲遇到的「阻力」會比較小。
    8. 打底翻：行情從空頭排列，轉成橫盤打底，剛開始轉成多排列
      1. 這個底越大越好，勝算越高
      2. 若打底不夠久，則再度往下的機率高，底打得越久越好。因為時間不夠久，價格漲上來會遇到賣壓，3個月前買進的人，看到價格漲上來就解套賣出
        1. 最好經過一段時間沉澱，讓想賣的人都賣掉，剩下都是不想賣的，這樣股價上漲遇到的「阻力」會比較小
        2. 因此打底的時間能超過半年以上比較好
          >>打底後的爆大量表態紅k，就勇敢的追，跌破此紅k就停損！賭大賺小賠！簡單暴力快速！
      3. 先決定出場位置，這才是客觀的停損。買在底部有機會大賺一筆，但也不要抱著股票繼續破底
      4. 除了個股線型選擇底部起漲股票，更重要的是看大盤位置和大盤的行進方向，若大盤走弱，大部份股票也會下跌，等到大盤也做了打底翻，這時選擇打底翻的股票勝算才會大幅提高
      5. 用技術面選股後，輔以「基本面」加分，選擇有賺錢能力的公司，可用過去5年，最小現金股利發放1元為基本
        >>        其實有發股利也不見得有賺錢，也有可能在發老本…，基本面也沒那麼簡單，個人偏向專注在技術面，跌破就停損而已，不過加分用而已，是ok的
  4. 4 做趨勢，用均線控盤
    1. 均線是落後的，所以非常適合用來敘述行進的大方向，「均線是不會隨意轉向的」
      >>我目前偏向用前高、前低判斷，直覺、快速，輔以趨勢線的話更快！均線進場比較慢，勉強ok，但是如果漲幅大的話，出場感覺要跌比較多才會破…
    2. 落後的均線，讓你比較慢進場，比較慢出場，賺到的是「趨勢財」
    3. 均線的判定方向用法是：
      1. 均線漸漸墊高，均線往上揚，做多
      2. 均線漸漸降低，均線往下彎，做空
    4. 順著趨勢交易：
      1. 提高你的勝率
      2. 拉大你的獲利
    5. 找強勢股，趨勢已經形成，上漲機率高，只需搭順風車即可，「站在風口上，豬都能飛上天」
  5. 5 使用在不同商品的均線操作
    >>均線還有一個麻煩的地方就是參數…，必須調到適合自己的交易頻率，還有較符合此股的線型時，才會好用；而每檔股票或許不一樣，那就要每檔都調參數，不然就是挑股票時，都已經篩選到符合自己目前交易頻率的股票，那麼均線參數可能比較會一致通用
    1. 做趨勢的人死在盤整裡，做盤整的人死在趨勢裡，所以要先判斷走勢
    2. 我們喜歡的是一路往上的股票走勢，或一路往下的價格走勢，這種題目比較簡單
      1. 走到一半又回檔的題目，這種題目短線可能上漲，但恐怕走不遠
      2. 要走遠先拿出錢來，把前面套牢的人想賣的股票全部買走。主力要拉比較費力
      3. 所以「順勢交易」很重要，做「阻力最小」的股票很重要，成功機率才會大增
  6. 6 海龜投資法則：如何大賺小賠
    1. 愛因斯坦：「一遍又一遍地重複做同一件事，而期待會有不同的結果，是瘋子」
    2. 海龜投資法則：揭露獲利上億的成功秘訣-克提斯．M．費斯 Curtis M. Faith 2007
  1. 台灣賭神--戴子郎：「他最看不起賭徒，因為賭徒靠的是運氣，但專業玩家依賴的是精心計算，並遵守下注紀律，只賭有機會贏的遊戲」
  2. 首先提高勝算
    1. Curtis的績效所以特別突出，是因為他找有趨勢的商品操作，
    2. 勝率較低的線型：
      1. 空頭走勢，猜底進場：賺價差重點是看價格行進的方向，而不是看價格高低
      2. 之前是強勢股，現在大跌一段進場：
        1. 當下跌破壞多頭結構的時候，建議就不要買進了。
        2. 當不再是強勢股的時候，就失去機率會優勢
        3. 這種股票很容易漲上去遇到賣壓，形成右肩，走勢開始走空；這種股票只能搶短，拉長勝算就降低了
    3. 海龜法交易法則精髓，大賺小賠為準則：
      1. 每筆交易符合風險管理
        1. 玩家會算籌碼，算自己有多少籌碼，有多少次出手機會。因為籌碼有限，所以才找有機會獲勝的牌局去玩，不必把把玩
        2. 交易最核心就是如何下注，如何放大部位和縮小部位，注碼大小決定你的損益大小
          1. 不管買多少的注碼，都要做到「總損失必須控制在小範圍」
          2. 沒有規劃停損點就算不出風險，就是在亂下注
          3. 找機率對我們有利的時候下漲，並且讓損失控制在可接受的範圍之內，這是交易的第一步，也是最重要的一步！
      2. 進場設停損
        1. 向上跳空突破進場
          1. 停損設在跳空缺口下緣，跳空看多，缺口回補出場，表示進場理由不存在，多方結束，是「竭盡缺口」
        2. 突破前高進場
          1. 停損設在轉折前低
        3. 長紅表態紅K買進：
          1. 跌破長紅K低點停損
        4. 期貨可以用ATR設定停損：平均真實波幅
          1. 真實波幅True Range是取以下三者最大的一項
            1. 當天最高價與最低價的幅度
            2. 當天最高價與昨天收盤價的幅度
            3. 當天最低價與昨天收盤價的幅度
            4. 海龜N取20天，N日的移動平均
          2. 台指期的ATR介於80~120
            1. 1倍ATR：120點
            2. 2倍ATR：240點
            3. 這停損可以讓你不容易被掃出場，除非你真的看錯

  1. 移動停利
  1. 7 傑西．李佛摩的股市操盤術
    1. 建構交易方法
      1. 大部分人都是死在槓桿
      2. 每個人都會看對和看錯，重點是看對的那次賺多少，看錯的那次賠多少
      3. 馬丁策略 與 反馬丁策略
      4. 賺錢加碼，
        1. 每次加注都要考慮是否有足夠的風報比！
        2. 可以做到安全的看對買很多，看錯買很少
  2. 8 打造被動現金流，擁有真正財富自由
    1. 選股方向，以日常生活周遭會用到的為主，也就是民生必需品，檢視自己的帳單，把錢貢獻到誰的口袋，就投資誰
      1. 房貸
      2. 吃什麼：食品、餐廳、水、飲料
      3. 電話費、網路費、第4台、交通費
      4. 電腦、3C用品
      5. 保險
      6. 衣服、鞋子
 大概後半本200頁，都是交易日記
  1. 第三篇　交易日記：交易現場的實況轉播
  1. 1 交易之前，建立基礎
    1. 交易台指期，同步看加權指數，比較這兩者的走勢，
      1. 有時候期貨價格領先反應，後來現貨走勢跟上，這表示有聰明錢知道現貨等一下的走勢要漲或是要跌，所以提前進場在期貨卡位
      2. 有時期貨走勢是虛晃一招，假上漲或下跌，來誘使投資人進場特定方向
      3. 期貨是狡猾的，現貨是誠實的
  2. 2 充滿情緒的K棒
  3. 3 不要被部位綁架，空手的你會怎做？
    1. 假設現在空手，會怎麼操作？
  4. 4 我能做的是控制風險，賺多少由上帝決定
  5. 5 帳上損益會指明方向，而非預測
    1. 價位有拉開才作加碼，同個價格多次加碼沒有意義
    2. 加碼要算風險，風空歸多空
  6. 6 七八九月除權息旺季，做多有超額利潤
    1. 交易就是不斷隨著走勢調整部位，調整到對你有利的。一開始方向可能對你的部位不利，但是你可以自我調整，贏在修正
    2. 台指期的巨幅逆價差
      1. 7月一開倉時，台指期逆價差就有245.6點，為什麼？
        1. 因為789這3個月份的期貨合約會預先蒸發除權息的點數，在合約一開始的時候就預先蒸發一整個月的除權息點數
        2. Ex:6/25台積電配息8元，台積電的股價會往下跳空，就會帶著台股往下跌69.32點，快70點的點數下跌，是因為台積電除權息被蒸發了
        3. 每天都有股票除權息，7月一整個月，每天因為除權息會蒸發的點數，全部加起來有245.6點，而期貨一開倉的時候，「一次反映」一整個月的除權息點數！所以產生巨大逆價差
        4. 7月最多約245.6點，8月140.5點，9月33.3點--2018年的情況
        5. 做長線，可直接買8月期貨，買低300多點
        6. 預先蒸發的期貨點數，最後都會向「現貨」靠攏，若台股上漲，那期貨必須漲更多
        7. 也就是你現在做多，成本低了200多點
        8. 這樣做會賺錢的前提是：只在台股盤整或上漲的時候有用，若台股走空頭，此招不能用！
        9. 價格行進的方向才是最重要的，而非價格高低。買在低價只是讓我有超額報酬，買對方向，才是決定賺錢或者虧損的根本原因
        10. 因為技術線型判斷行情會往上，所以做多，而除權息旺季而讓我買在低價，獲得超額報酬
  7. 7 拉大停利、錯賣買回，不再被行情甩到分手
    1. 心理的想法影響做法。主宰自己交易成績的是自己的內心世界。所以盡量不要讓損益影響心情，進而影響交易，但不是每一次都能做到。
  8. 8 不問漲跌原因，只看價格操作
    1. 交易者只管行情上漲，手上有無「獲利部位」，行情下跌手上有沒有「虧損部位」看價格操作最大的原則是「做多」直到做多不賺錢為止；
    2. 反之，做空直到空到不賺錢為止
  9. 9 多做有用的交易、少做無用的交易，留住手上的王牌
    1. 台指期貨很敏感：現貨只要繼續下跌，期貨會繼續殺
    2. 若出手位置好，留住這張王牌，保住你的優勢
  10. 10 夜盤交易延長賽，週三當沖選擇權
    1. 買賣力道：委買委賣口差
      1. 買賣力道>0：多方
    2. 我將選擇權當期貨操作，選擇價平的位置貼著行情做，選擇權利金最大的地方當賣方。
    3. 用技術分析提高勝算，用價平的履約價提高報酬率
    4. 交易選擇權買方
      1. 重點不在哪裡買進、哪裡賣出，
      2. 重點不在技術的層次，
      3. 重點是資金管理，沒有任何人能夠下重注，而承受這麼大的波動

  1. 11 若短線會下跌，為何要留著多單？
    1. 做長線最困難的部分
      1. 在於若能看出短線會下跌，為何多單要留著？
      2. 短線空單進場幫助我抱住長線多單，解決害怕價格下跌的心理需求，
      3. 因為持有空單，不怕下跌
    2. 能不能先出場，再用更低價買回？
      1. 但這種做法容易做長線變做短線，把一整段行情切成好幾個小段，
      2. 想用更低價格買回，但有一半的機率會事與願違
      3. 沒有人可以成功預測每個小波段，也不該試圖去抓到每個小波段
      4. 所以做法是，盡量依照「移動停利」計畫抱住長線部位，
      5. 若真的很想出場，或是真的在短線上看到行情下跌的徵兆，手很癢，就用短線單來補償「長線單還不能出場的心理」
      6. 這個做法讓我的績效至少有效提升200%，因為在相同資金規模下，長線單絕對比短線單讓我賺更多，勝算也較大
        1. 行情再走出去，短線單停損，長線單獲利，而且長線單因為加碼機制，部位比短線單還大。雖然短單虧損，但整理部位是賺更多。
        2. 行情真的回檔，短線單獲利，這個時候長線單、短線單都獲利，心理狀態很好。只要心理狀態好就容易做出正確的決定。短線的反向單找個機會獲利出場，長線的單抱住不放，等待獲利創新高。
  2. 12 走勢若與預期有所不同，立刻出場才是上上策
    1. 我總是獨立思考，不管他人怎說，不管漲跌原因，只在意自己手上擁手多少獲利部位和虧損部位。
    2. 剛剛空在地板，空了就不再下跌，那通常是我自己錯了，先出場再說
    3. 根本不在意進場、出場價格多少，只在意「行情跟想的不一樣，就出場」
    4. 我願意付一些手續費、交易成本，短線價差，先離開等待疑慮解除，再重新進場。否則，錯誤的部位在市場越久，風險越大。
  3. 13 成功的投資來自於經驗，而經驗來自於失敗的交易
    1. 選擇權PUT CALL RATIO 131.99%：代表市場上SELL PUT 的留倉口數除以SELL CALL的留倉口數的數字
      1. 當PUT CALL RATIO >100%：表示市場上選擇權賣方莊家做多留倉的部位較多，通常在多頭的時候SELL PUT的留倉口數都會 > SELL CALL的留倉口數
      2. 透過PUT CALL RATIO，則可以知道市場賣方莊家偏多操作或是偏空操作。自營和外資的選擇權籌碼，知道他們對未來走勢的看法。而外資的期貨籌碼，則宣告了外資對於未來走勢的多空態度。
    2. 比較籌碼的變化，選擇權莊家的SELL PUT部位從23萬多口增加到28萬多口留倉，
      1. 同時間SELL CALL部位只從19萬口增加到21萬口，SELL PUT增加口數比較多，選擇權莊家偏多調整。
    3. 選擇權最大未平倉量，則為目前的支撐、壓力的意義
      07/06
日期
賣權成交量
買權成交量
買賣權成交量比率%
賣權未平倉量
買權未平倉量
買賣權未平倉量比率%
2020/7/6
425,312
390,729
108.85
340,996
242,584
140.57
2020/7/3
323,409
324,498
99.66
288,347
217,507
132.57
2020/7/2
266,829
249,194
107.08
245,622
194,791
126.10
2020/7/1
512,748
452,593
113.29
182,966
150,841
121.30
2020/6/30
342,560
289,225
118.44
262,541
217,621
120.64
2020/6/29
341,353
331,145
103.08
223,324
213,236
104.73

來自 <https://www.taifex.com.tw/cht/3/pcRatio>
>>140% > 100%做多留倉的較多！看多
  1. 做單常被兩大情緒左右：
    1. 一個是貪：想賺很多錢
    2. 一個是怕：怕獲利不見
      ==這兩個情緒是矛盾的。做單不只要面對千變萬化的走勢，更要面對自己：
  2. 期貨、選擇權是個零和遊戲，從對方口袋掏錢放進自己口袋。
    1. 主力會掌握人性，誘使對方做那個方向，然後走反向。試著假設自己是主力會如何控盤來思考，很有幫助。
  3. 交易不要看太短，看太短會失去方向
  4. 長線的走勢提供我方向，就像路上的燈，指引著我們前進
  1. 14 如何做到看對方向，且手上一定會有獲利部位
    1. 如何看對方向，抱住獲利部位：
      1. 將移動停利拉遠
      2. 重新進場錯賣買回
    2. 相同部位規模，做短線和做長線獲利差很多。讓獲利最大化當然是拉長線，別妄想抓住每個小波段，沒有人可以抓到每個小波段。想要天天做短線賺錢的難度很高。
    3. 在短線操作上，你的對手是誰？是能夠短線左右行情的大戶、主力。你要打敗難纏的對手才能賺錢，你必須觀察它的行為，掌握進出場方式、抓到它的交易節奏，才能從中獲利賺錢。
  2. 15 盤整的時候，沒有交易就是最好的交易
    1. 站在高處由上往下看，可以看清全貌，盡量讓自己站在高處。
    2. 不管是操作期貨還是選擇權，判斷當日盤型是一門重要的功課，不同盤型有不同的操作策略
  3. 16 心中的小劇場：行情要大跌了嗎？
    1. 做資金管理的人，用不到SPAN
      1. 做雙SELL也不要將資金買到滿，要用多一點錢買少一點部位
      2. 所以我做SELL CALL + SELL PUT 我也不用組合單的方式來減免保證金，都是以單邊的方式購買
      3. 對於重視資金管理的人來說，做的事情是去槓桿，不需要利用SPAN和保證金最佳化等機制擴大槓桿
    2. 想反敗為勝，你需要有部隊及糧草。這留著的資金可以讓我不怕行情亂跑。我就算手上的部隊都不幸死掉了，我場外還有部隊隨時可以派上場。交易者必須事先做好最壞打算和預備可動用的資金。
    3. 報酬率的多寡和你資金使用比例有關，同樣方法買得少，報酬率就小，買得多，報酬率就大。
    4. 是賺得多的人厲害嗎？不是，不能這樣比。要問每塊錢獲利是用多少虧損換來的，也就是看風險報酬比。
      >>師父的布單，都容易在帳面上虧損極大，其實不大好…自己也沒法複製這種模式
    5. 會賺大錢的人勝算30~40%就夠了，勝率不用高。問題不在抓住小波段，而是是否能逮住一筆大行情！
  4. 17 籌碼這樣解讀，從籌碼看法人交易手法.
    1. 交易要觀察法人的部位的連續性變化
      1. 若是連續增加多單、或是連續減少空單--就是看多
      2. 若是連續增加空單、或是連續減少多單--就是看空
        ==所以看籌碼不只要看一天，還要看好幾天，比較籌碼到底是逐漸做多，還是逐漸做空
      3. 指數上漲外資金會增加多單部位；指數下跌，外資會減少多單部位，幾乎大部分時間是跟著行情同步操作
      4. 解讀籌碼的連續變化，籌碼的變化代表著法人的操作邏輯，基本上，外資是賺錢加碼、賠錢減碼，隨著走勢調整部位。這就是我最高的操作原則，隨著走勢調整自己的操作部位，而法人的籌碼，拿來當參考比對用。
    2. 最重要的是養成良好的交易習慣，良好的交易行情，才是決定你帳戶賺賠的關鍵。解讀籌碼不只解讀多空，更要解讀「贏家的操作模式」
  5. 18 想出場是因為心理作祟，還是看到訊號.
    1. 投資絕對是一項技能，是可訓練的，只要你知道怎麼做，且不斷練習，熟能生巧。
    2. 這檔股票今天大漲耶
      1. 漲一段之後的長紅是不好的！
      2. 長紅k要看長紅k發生的位置，低檔長紅好，高檔長紅不好！
  6. 19 交易日記的意義及功用
    1. 操作天龍八部大原則：
      1. 部位不要買太多，交易請先去槓桿
        1. 先買一小部位試單，看錯就停損。
        2. 看對就抱著，短線賺錢才會留倉變中線，中線賺錢留著變長線。這過程若害怕行情會下跌，就做短線單避險。
        3. 長線的部位要大於短線的反向單部位。
        4. 主要的獲利來自於長線。
        5. 在交易的過程中，若不小心將部位平倉，我會再買回來。
        6. 若看錯方向，我會反手交易。
          1. 這麼做的主因，是讓自己的部位跟上行情的腳步，做錯，不要和行情爭辯，跟上行情。
          2. 若帳上獲利增加，表示我是對的，加碼放大獲利。利用看對方向大部位，看錯方向小部位，來拉開賺賠比。
      2. 買流通性高的商品
      3. 買保險
      4. 看錯停損
      5. 錯賣買回
      6. 看錯反手
      7. 看對加碼
      8. 保持信心

  1. 後　記　投資是一項技能，需要不斷練習，並持之以恆
    1. 交易是一個機率的遊戲，輸贏不在預測，而是要守住風險、順著走勢調整部位、並建立大賺小賠的交易模式。
  2. 附　錄

來自 <https://www.books.com.tw/products/0010809458>

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目錄
推薦序　邁向交易高手之路　黃維本
推薦序　重劍無鋒，大巧不工　楊承浩
推薦序　一語道破，什麼是真正的交易和操作　帥老師

第一篇　交易診療室：投資人交易時的盲點與心魔
引言　進入我的交易診療室
1 交易第一要務，保護好你的錢
2 停損太小導致時常虧損，該怎麼辦？
3 做股票期貨首重資金管理
4 解讀法人籌碼，不如解讀自己籌碼
5 投資中的預測及機率
6 賠四百萬如何翻本？
7 賠錢自救 SOP，啟動獲利方程式
8 加碼的藝術
9 情緒的宣洩，胡亂做交易
10 沒有人能叫你放棄，除了你自己

第二篇　股票操作：操盤手的交易方法與心法
1 價差的世界不存在複利投資，當「股東」才有
2 萬點還能買股票嗎？
3 賺價差，我只做兩種股票
4 做趨勢，用均線控盤
5 使用在不同商品的均線操作
6 海龜投資法則：如何大賺小賠
7 傑西．李佛摩的股市操盤術
8 打造被動現金流，擁有真正財富自由

第三篇　交易日記：交易現場的實況轉播
1 交易之前，建立基礎
2 充滿情緒的K棒
3 不要被部位綁架，空手的你會怎做？
4 我能做的是控制風險，賺多少由上帝決定
5 帳上損益會指明方向，而非預測
6 七八九月除權息旺季，做多有超額利潤
7 拉大停利、錯賣買回，不再被行情甩到分手
8 不問漲跌原因，只看價格操作
9 多做有用的交易、少做無用的交易，留住手上的王牌
10 夜盤交易延長賽，週三當沖選擇權
11 若短線會下跌，為何要留著多單？
12 走勢若與預期有所不同，立刻出場才是上上策
13 成功的投資來自於經驗，而經驗來自於失敗的交易
14 如何做到看對方向，且手上一定會有獲利部位
15 盤整的時候，沒有交易就是最好的交易
16 心中的小劇場：行情要大跌了嗎？
17 籌碼這樣解讀，從籌碼看法人交易手法.
18 想出場是因為心理作祟，還是看到訊號.
19 交易日記的意義及功用

後　記　投資是一項技能，需要不斷練習，並持之以恆
附　錄

來自 <https://www.books.com.tw/products/0010809458>



內容簡介
投資的「紀律」與「技術」一樣重要，交易在買進前就開始。
如何順勢交易？學習獨孤求敗的獨門技術、部位操作心法，
讓你在「股票」、「期貨」、「選擇權」都可賺到錢。

◇交易心態養成術
找出問題才能對症下藥，獨門解方讓你藥到病除
投資會不會賺錢，首要在「心態」。獨孤求敗歸納出十個投資人最常問的問題，提供具體的建議與答案，讓你重塑常勝交易的正確觀念，學對賺錢真功夫。

◇股票實戰操作
善用均線、趨勢，精準判讀買賣點與停損時機
利用多年的實戰經驗，精確解析技術線型，挑對標的提高勝率，分散投資風險與資金管理，利用停損停利、加減碼機制，建立一套大賺小賠的交易模式。

◇交易日誌全公開
自我檢討、勤寫交易筆記，才是致富金鑰   
獨孤求敗首度公開自己的「交易日誌」，鉅細靡遺的紀錄交易當下所遇到的狀況，從盤前分析、盤中交易、盤後檢討，讓你透過專業投資者的獲利思維，提升心理素質與交易技巧，進而投資致富。

本書特色

‧股票篇：從股市的進出場與技術面、市場的供需籌碼，去看待真實的股海。
‧交易診療室，為讀者解惑心態、技巧與操作規律。
‧交易日記：解答多數投資人心態盲點與錯誤觀念，旁證以進出場點位的決策、解釋。
‧想成為百分之二十的獲利高手，重點在於建構起作者示範的「無情緒的交易反應迴路。」

無敵推薦

艾致富／倍數飆股達人
黃維本／群益期貨 資深協理  
楊承浩／業內高手
帥老師／散戶救星



作者介紹
作者簡介

獨孤求敗

熱愛交易的專職操盤手，專擅技術分析、股票交易、選擇權賣方交易、選擇權買方交易、選擇權策略單、交易策略、期貨交易。曾任：今周刊專業講師、作者、寰宇出版社、精誠資訊專業講師、大學客座講師、各大券商聘任講師。

部落格：「選擇權搖錢樹 專業投資 bc8800.pixnet.net/blog 」網路排名第一，已累積近八百萬人次瀏覽。

暢銷著作：
《獨孤求敗選擇權獲利祕技：多空盤都能賺的入門5堂課》
《獨孤求敗贏在修正的股市操盤絕技》
臉書：選擇權搖錢樹 專業投資www.facebook.com/bc8800

來自 <https://www.books.com.tw/products/0010809458>

序
【推薦序一】

邁向交易高手之路  群益期貨資深協理／黃維本

我在期貨市場十餘年，擔任國內前三大期貨商的經紀業務部門主管，動用客戶至少2 萬名以上，見證過市場上許多成為人生勝利組的贏家，但也看到更多喪失信心、黯然退場的輸家，以一個月的周期來看，期貨市場上約有35% 的人贏錢，65% 的人輸錢，以一年來看，約有10% 的人贏錢，90% 的人輸錢，如果時間拉長到10 年以上，那將僅剩1% 的人贏錢，99% 的人輸錢，各位一定很好奇為什麼這麼多人前仆後繼的要在這市場上交易？ 這些人是瘋了嗎？ 答案很簡單，因為期貨市場是零和遊戲，也就是這1% 的人會賺走其他99% 人的錢，在這市場上每個人所追求的就是成為那1% 的贏家。

然而，在我十多年的經紀生涯中，看到許多滿懷希望及信心的人進到金融市場，投入了大部分的積蓄、每月辛苦工作的所得，甚至不惜負債借款，但是一旦開始交易之後，買賣失據、過度交易、不懂停損、攤平凹單，為了只是滿足一夕暴富的幻想。我常常很納悶，為什麼一般人願意花上一天8 個小時以上的工作時間來換取薪水，卻把辛苦工作所累積的報酬，投入到一天花不到1 個小時的市場上？ 就邏輯的角度來看，努力會有回報，不努力就不會有回報，但市場上大部分的投資人，他們的投資常常是聽信朋友的建議、電視上的財經專家、或是所謂的內線消息，他們希望不用努力，但卻可以得到回報？ 孫子兵法有言：「多算勝，少算不勝，而況無算乎？」。

獨大是市場上那1% 的贏家，在書中他無私的分享十幾年來的交易精華，包括「存股投資術、2% 的資金管理、移動停利法、停損及風險管理」等。更重要的是，他十年如一日的交易日記大公開，我喜歡他書中的一句話：「天下武功，唯快不破；面對交易，唯勤不破！」，正如李小龍所言：「我不害怕曾經練過一萬種踢法的人，但我害怕一種踢法練過一萬次的人」。

這是一本成為交易高手必學的武功祕笈，包含著無上的內功心法與外功招式，希望讀者可以參透這本祕笈，夙夜匪懈、孜孜不輟！ 正如他的名號「獨孤求敗」，希望各位有朝一日能成為市場上那1% 的絕世高手！


【推薦序二】

重劍無鋒，大巧不工  業內高手／楊承浩

認識獨孤求敗已超過十多個年頭，還記得第一次遇見獨大的那個冬天，聖誕夜兩個熱血的年輕人初次見面卻一見如故的聊了徹夜！十多年來，他始終朝著自己的夢想邁進，這點我始終了解。而我本身因為職務關係遇過非常多的交易者，其中有多位長期生存在市場中長達數年的交易者，這些人多數並不見得有很驚人的操作系統，也沒有神準獲利的獨門功夫。就普遍觀察而言，他們都具備與市場的「對應能力」，簡單來說就是當部位出現高度風險的時候，能夠在最快的時間及最低限度的受傷率，逃離現場；另一方面在看對行情時卻又能夠狠狠賺它一波！創造驚人的獲利能力。

場面拉回券商大廳，時常可以聽見這樣的耳語：「這根K 棒突破整理平台了，所以按照×× 理論一定會怎樣，怎樣⋯⋯」、「按波浪算此波是第× 波，所以依據×× 理論一定會漲（跌）到哪⋯⋯」、「現在正處於×× 型態，所以依據×× 理論等到怎樣後一定會如何⋯⋯」，相信各位讀者身邊一定不少這樣的朋友，有著非常完整且高深的技術分析理論，但殘酷的現實是，僅有這樣能力的人是無法在市場賺到錢的（甚至極有可能賠大錢），最根本的理由在於：一般投資人認為只要有厲害的技術分析軟體（或訊號）就可以一本萬利。然而真正的關鍵是：交易者能否在面對不確定性的市場時，透過本身的經驗累積，進而果斷下定最適決策、周而復始，按部就班的憑意志力實踐每一個交易計畫。

相信只要交易過的朋友都能夠深刻體會，市場時常在挑戰交易者的人性，因為他是人的遊戲，人的賽局，自然重點在人。透過無數場不確定性的部位處理，經過無數次艱困的磨練，最終找出最適合自己的交易計劃，執行停損、承認錯誤然後勇敢接受成功的果實是每一個優秀交易者的必經之路。

「市場」除了比資金控管、少犯錯誤外，也看誰想的更遠、對手有誰？在想什麼？誰先看穿對手底牌、如何讓自身策略在市場勝出。

多數交易同好忽略練習上述的技巧與思考本質，最終讓自己成為別人的獵物、犧牲者。我很喜歡獨大在書中所提到的「投資人第一個要改變的事情，是不曉得出場以後會賺或賠多少錢，此為大忌。」推薦您閱讀這一本好書，將書中種種的投資經驗激發出自身交易策略的想法，透過不斷的練習，熟能生巧，逐漸建立適合自己的操盤技巧與想法，創造屬於自己的交易人生！

【推薦序三】

一語道破，什麼是真正的交易和操作  散戶救星／帥老師

獨孤求敗的書《順勢而為，贏在加碼》，光是書名就已經點出投資獲利的關鍵，足以輾壓許多人，他也一語道破了操作的高級心訣。

拜讀完作者的內容發現其無私分享投資極為重要的觀念與技法，我常說投資八大箴言：「看，等，買，抱，加碼，出清，帥，檢討。」

（「帥」即為停損，帥諧音於「甩」賣出做停損之意，這也是我跟學生間的密語）。

「看」是作者本書的重點，「勢」這個字，勢乃看懂方向，順勢而為，一般人都希望買強勢股，但回歸操作行為上，你一看到漲勢越強，就越不敢買，反而還有人跑去「放空」，豈非自找麻煩？比如這波的國巨從300 多元起漲到1310 元，過程中投資人不敢買，終於等到拉回到800，消息面又公布了一堆營收利多，心想此時總算拉回，可以買了，但你忽視了趨勢已經改變的事實。

正如作者在文中點出一般人的選股盲點，他也舉例讓大家明白，原來問題出在選股的「線性判斷」上，這是作者用心的地方，也是我推薦本書的主因。有許多投資人非常用功上課，總覺得投資沒賺到錢，沒獲利，是因為自己學得不夠，卻忽略投資最難學的地方有三大關鍵：

一、心法： 如何穩定自己的心不被盤中上上下下所影響，常有人看到急殺就砍股票，看到急拉又急買，然後就被巴過來又巴過去。因此，如何養成「交易行為」才是重點，作者文中提及的心態養成比技術面，基本面等都來得重要，所以我常跟學生說定法操作無憂慮！

二、停損： 知道不等於做到，大多數人買了卻不設停損點，還有更多人是到停損點卻不捨停損，所以越虧越多最後就變鴕鳥心態，乾脆不看，最後越輸越多，停損是學不來也教不會，只能靠自己的執行力，當你學會停損，可以沒有情緒的執行停損，我們就恭喜投資人，你要開始賺錢了!

三、檢討： 投資大師索羅斯說過，他說他跟一般投資人最大的差別在於他會檢討，獨孤求敗在書中也列專篇〈交易診療室〉來談檢討，以實例解說投資人的盲點，幫助讀者來掃除心魔，修正自己的交易模式。

由此可見，成功的投資家都非常重視檢討，檢討的目的在於找出並且修正自己的問題與缺點，虧損有時不是買點的問題，而是「選股」的問題，又有時根本是自己沒有「定法操作」的問題。當你一邊實戰，一邊用功上課，一邊練習，並閱讀贏家的好書，依照我的八大投資箴言，加上反覆的自律操作，每筆交易都能記錄下來，以幫助自己依序找出問題並勇於面對，做自我修正，讀者的投資功力即可大增，我相信大家讀完獨孤求敗的《順勢而為，贏在加碼》，各位一定會有滿滿的收穫！

來自 <https://www.books.com.tw/products/0010809458>
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參考網頁：
慢熟小姐 X 日子: ｜慢熟先生Ｘ投資閱讀｜順勢而為，贏在加碼 — 獨孤求敗
當沖高手：停利.離答案還差一點  投降認輸這都是可以接受的答案  
當沖高手：ㄏㄏ 
我：哦…這個對我來說像空氣一樣 
我：所以我想不到 
我：我下的單會在10秒鐘內設定停損 
我：而且不往下移 

來自 <https://babybear0987.pixnet.net/blog/post/179392277-%E7%9C%9F%E6%AD%A3%E8%87%B4%E5%AF%8C%E7%9A%84%E9%97%9C%E9%8D%B5------%E7%95%B6%E6%B2%96%E9%AB%98%E6%89%8B%E5%BF%83%E5%BE%97>

當沖高手：這就是讓妳致勝的因素 

來自 <https://babybear0987.pixnet.net/blog/post/179392277-%E7%9C%9F%E6%AD%A3%E8%87%B4%E5%AF%8C%E7%9A%84%E9%97%9C%E9%8D%B5------%E7%95%B6%E6%B2%96%E9%AB%98%E6%89%8B%E5%BF%83%E5%BE%97>

我：還有，停損要設1%，然後超過5%的停損很難活下來。 
我：但這只能讓我活著 
當沖高手：我是抓2% 
當沖高手：活著 

來自 <https://babybear0987.pixnet.net/blog/post/179392277-%E7%9C%9F%E6%AD%A3%E8%87%B4%E5%AF%8C%E7%9A%84%E9%97%9C%E9%8D%B5------%E7%95%B6%E6%B2%96%E9%AB%98%E6%89%8B%E5%BF%83%E5%BE%97>

我：接著是擇時，要抓到超大的波動 
我：就要等一季以上的盤整，然後突破 
我：扣下板機 
當沖高手每每大輸時 
當沖高手：都是不停損 
我：一路加碼，才有可能數倍的獲利，因而致富 

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從數學上來說，利潤包含了進場，加碼與出場至少三個要素，大多數時候
是因為進場條件不容易掌握完美，所以才說出場很重要，但並不代表進場
與加碼就不會是獲利關鍵。傑西里佛摩就花了不少精神在研究他的進場和
加碼的規則。
雖然不少人宣稱他的獲利主要來自於停損，但停損，其實也只是出場條件
的一部份。
若沒有一個具體的目標，以及期望值為正的計畫作為策略。再多的停損只
是平添無謂的損失。對初學者來說，停損或許很困難，跟人性作戰。但對
於一個成熟的交易者，尤其是做程式交易的，停損應該跟呼吸一樣的自然
正常吧，因為他不過是出場條件的一部份。
另外，若以1%的停損資金來看，其實大多數人的初始交易資金規模是不夠
的，這也是無法獲利的原因之一，總之，這問題應該沒有辦法簡單的以兩
個字就詮釋獲利的關鍵。
就看板主想要強調的重點是屬於哪部份
其實我覺得不單單只是停損而已，停損只是操作面的一部分，就像資金控管也是。如果每次
都全押，就算懂停損，風險還是過高，這兩種操作手法，我個人認為必須奠基於有利的風險
報酬比這個觀念下做結合才有效。
假如每次都全押(意同策略中不包含資金控管)，即便掌握了有利的風險報酬比(1比3)和勝
率(5成)，而且懂得停損，注意，這裡指的是長期而言的平均值，也就是說，只有活在場上
的時間夠久，才有可能將你的優勢表現出來。另外，若全押碰上黑天鵝出現，大概就很難再
爬起來了。良好的資金控管就為你解決了這方面的困擾。
同樣是虧損10%，但投入金額為總資金10%的人，虧損只是總資金的1%，就硬是比全押的人
多了9次翻身的機會，在上述的風報比和勝率下，長期下來，誰會輸誰會贏，結果相當清
楚。
如果早知道會贏，何止押身家，還借錢加融資，甚至期權高槓桿更快，一次翻個十倍百倍，
但是想也知道，這是不可能的。所以，最好的辦法就是掌握好能控制的部分就好(指的就是
停損和資金控管)，不要有太多的妄想，如此一來，自然就能掌握有利的風險報酬比，長期
下來，會是贏家。
停損和資金控管的意義，我想需要更深入的去思考，而不是將他當成一個大家都這麼說，所
以我就該這麼做。應該去思考這麼做的原因何在才是，這樣子才能真正的發揮作用，創造適
合自己的策略。對我而言，這樣做的意義在於能夠讓我掌握有利的風險報酬比。
套句九把刀說的：慢慢來，比較快；同理，慢慢賺，比較穩。
一些心得，和大家分享，最近才比較在思索策略面，碰到了個問題，風報比是事先規劃(指
出手前就預計好的風險報酬)，像期貨可能就能夠依據個人抓的趨勢，擬訂一個標準，例如
停損100點，判斷正確預計報酬為300點，則風報比為1比3，勝率2成5達到損益兩平。
還是基於事後平均(指多筆交易後的平均值)，例如股票市場，雖然交易的只有股票，但是標
的眾多，沒辦法有一致的風報比，只能事後取平均，例如29檔股票，23檔虧損，平均虧損金
額746；6檔獲利，平均獲利金額3450，風報比約為1比5，勝率2成達到損益兩平。
還不是很能夠清楚的釐清兩者間的差異點，感覺以期貨來說，有個一致的標準；但以股票來
說，似乎是沒有一個標準，只能說是採取的策略造成的結果，這樣感覺很不穩定，因為沒有
一個評估的準則，感覺不踏實，只能靠長期的測試來推論。
還是說其實我沒抓到重點，只是陷在一個無謂的情境中，還請多多指教

來自 <https://babybear0987.pixnet.net/blog/post/179392277-%E7%9C%9F%E6%AD%A3%E8%87%B4%E5%AF%8C%E7%9A%84%E9%97%9C%E9%8D%B5------%E7%95%B6%E6%B2%96%E9%AB%98%E6%89%8B%E5%BF%83%E5%BE%97>
交易者在想什麼？無非是希望有一個「輕鬆」的招數能在市場上游走，賺輕鬆錢。期貨市場的頂尖高手一年獲利五百萬並不是天方夜譚，極端頂尖者甚至能達到八位數獲利，這代表他們擁有別人不知道的秘訣？絕對不是方法本身。
頂尖的高手擁有的無非是把正確的事情做到反射動作般地熟練。當沖市場不同於波段市場，波段市場的明天永遠充滿變數，當沖市場的下一秒，下一分鐘，雖然也充滿變數，盈虧卻是交易者可以完全掌控的。這帶來的是兩種完全不同的操作風格。

當沖交易者，要達到的就是穩定的績效，不管這個績效多麼微小，首先必須要透過交易證明方法的穩定性，用同樣的方法，隨著交易者本身的經驗持續累積，部位自然而然能進行放大的動作，這意味著一件很重要的事情：當沖交易者可以使用同樣的方法，純粹以部位縮放的方式達成績效間的差異。換句話說，每天賺一千塊，跟每天賺十萬塊可以用一模一樣的方法達成，賺十萬塊的方法並不需要比較高明的方式。交易者能有多少膽識放大他的部位，只有一個關鍵，亦即他對特殊區域的盤勢熟悉度，越熟的盤勢，部位越大。如何熟悉市場？除了用自己的眼睛去看，花時間去練，完全沒第二條路。

他的方式其實很簡單，每次操作只賺二十點就獲利出場，停損設在十點以內，而每次進場的口數為十口，一天最多操作三次，若當天連續虧損兩次則停止下單僅僅看盤，也就是說，如果順的話，他一天可以賺四千乘以十口＝四萬塊，一個月二十個交易日，可以賺進八十萬，一年有十二個月，可以賺進九百六十萬。
這還是比較保守的估計，有時因為當天波動較大，一天可能三次操作都賺，一天就有十二萬的進帳。而他的停損都設得很少，如果盤勢沒有在他設定的時間內發動，那麼他就會依序平倉，小賠出場
在看盤的過程中，他全神貫注，不接家裡電話，甚至連我在旁邊觀盤，也不能跟他說上ㄧ句話，但是在盤後他會把他進出場的依據與我分享，還有盤中要注意什麼，他都完全毫不掩飾的傳授，我除了深深感謝，更佩服這位老前輩的胸襟。
我問他我跟他非親非故，他為何肯願意把自己苦學十年以上的成果跟我分享？他說：人與人相處，有時是一種緣份，其實不必太計較什麼，這是一種感覺的問題，不是親不親或熟不熟的問題，話題投緣什麼都可以分享。
雖然我們相差多歲，但是他卻以兄弟與我互稱，與他聊到大至總體經濟、小至個人規劃，其中每當聊到期貨操作，他的眼神總是炯炯有神，整個人都亮了起來，那種感覺就好像在電影中，看到佛祖或是耶穌出現時，後面總是會閃爍著光芒一樣。我想那就是真正熱愛期貨所散發出的能量吧！
看看人家，再反省自己的操作，一個年過六十的期貨鬥士，我想很多年輕的投資人都要感到汗顏。我常常聽到有些投資人每當虧錢就開始抱怨，甚至賠錢就不看盤，跑去睡覺、跑出去玩，但是這位老前輩，不管當天是賠錢還是賺錢、身體狀況好壞，他一定堅持全程參與看盤，而且中間不休息上廁所。 
因為他曾說：沒有一天他無不害怕失去對盤勢的感覺，要保持盤感唯一的方法就是每天持續看盤，每天看盤你總能從看盤中體會出些什麼，而長期累積這些什麼就是「經驗」。
經驗是無法從書本或別人口中得到的，這個也是你最寶貴的資產與武器。雖然你從別人的經驗中總是也能獲得些什麼，但是只有當你真正下單你才能體會出這些經驗所要告訴你的事情是什麼。
也因為這位前輩規律的生活，讓他永遠能保持在身心最佳的狀態盯盤，有了健康的身體與清晰的頭腦才能在正確的時間點做下最正確的決定。他也藉由吃齋念佛在家修行，讓自己的心沉澱，維持該有的紀律。
他說：近五年來，他所下的每ㄧ口單沒有一口不是按照紀律所下的。這對於一般投資人而言也是遙不可及的境界，不要說五年，可能五天你就破功了。想想看，你能維持該有的紀律多久？是五個小時還是五天？
難能可貴的是，他從來不會因為今天大賺六十萬而放縱自己。也不會因為賺了六十萬而開始輕視這個市場。他說：沒有人可以打敗這個市場，只要你ㄧ不注意，市場就會馬上打敗你。
他曾經在十年前，曾有一天大賺一百萬，但是隔天卻賠掉了兩百萬的慘痛教訓，因為賺錢而輕忽市場是一件很不智的事情！從那個時候開始，他就以更嚴謹、更審慎的心去面對這個市場。
當我問他說，他有考慮收徒弟嗎？他說：期貨這條路，不是每個人都可以進來的。我又何必自找麻煩造孽呢？有緣大家交朋友可以，收徒弟就免了。明年他就要退休，計畫與老婆環遊世界，過著真正愜意快活的人生。
我很驚訝問他：你明年就要退休？那麼你不就每年都少賺一千萬，這樣不是虧大了嗎？他說：賺錢不是為了賺更多錢，而是為了完成自己的夢想。他有兩個夢想，一個已經達成，就是在期貨市場用十年的時間成就億萬人生；另ㄧ個夢想就是帶著自己心愛的伴侶環遊世界，好好享受人生。

來自 <https://babybear0987.pixnet.net/blog/post/179392277-%E7%9C%9F%E6%AD%A3%E8%87%B4%E5%AF%8C%E7%9A%84%E9%97%9C%E9%8D%B5------%E7%95%B6%E6%B2%96%E9%AB%98%E6%89%8B%E5%BF%83%E5%BE%97>


作者 zesonpso
時間 2020-03-14 14:14:06
留言 251則留言，223人參與討論
推噓 215  ( 216推 1噓 34→ )
討論串 3
沒有所謂的阿呆股不阿呆股 因為沒有誰是先知 達到設定的停損價格本就該出場 這波重傷的不只是散戶，散戶會痛是因為本小占比高 你看那些大戶哪一個不是依照紀律出場XD 我是滿納悶一個自營券商 " 統一 " 這家券商在我觀察各股中一大堆全部砍低點 到底是甚麼原因導致他這樣出清持股，也許是依照"紀律"？我不知 少年股神說的"這種百年難得一見的奇形種" 很幸運的可以遇到一次 小弟08年沒有身歷其境，但是我的師父卻是其中的佼佼者 歐債風暴危機中，我也吐出獲利不少，整體還是盈利(不幸中大幸) 沒有賠錢就贏80%的人了 後續盤勢就沒有參與其中，只有去學習和觀望來驗證我的思考 重新整理思緒把握剩餘本金再找機會慢慢布局 透過時間來把獲利放長 很多人說星期五是政府軍進場 在我認知卻是放空大戶(包含法人) 因為市場超跌已達到他們預期更多，所以在底部逐步把空單回補 然後政府的八大護法進場點火，透過回補力道順帶把放空雜軍順勢嘎上 這根粗勇不粗勇不知道，不需要去猜底不用去摸頭，讓市場透過機制來去檢驗 市場目前充斥著底部到了要加碼的聲音 但是你有想過如果下次慢慢跌 你慢慢加碼時候 當在一根暴跌，你是否有勇氣停損？ 因為人都會給自己帶來希望，會吹眠自己這次會跟上次一樣 想當然這就所謂的腳麻了跑不動了 2008年金融海嘯的殺法，我師父那波在第一根時候就清倉 結果走勢是拉上去繼續殺 在拉在殺 在拉在殺，那波多少人砍頭在砍頭 你認為的底部卻不是底部，你認為的高檔卻不是高檔 當你的本被套住，當底部出現曙光時候 你發現你沒本了...這才是最悲哀的 我沒有很厲害，我只是有自己的一套邏輯 大贏小輸最後總加是獲利就可以了 當大盤讓我看不懂時候，我只會短單當沖不留倉 暴漲暴跌對市場來說是不健康的，別以為這盤會V轉 沒有這麼神拉！ 唯一奇蹟就是 疫苗開到樂透可以把病毒殺死，並且最快速度把疫情控制住 此外經濟的滯延性沒有影響到後面的全球經濟 不然這第一根是因為疫情的恐慌殺盤，下一次就是因為經濟議題來砍殺 週末把籌碼看完了 目前外資的籌碼整體偏向做空 並且某些做空部位並沒有獲利了結 而且還把部位加大，這是一種很危險的警訊 已經損出的你不適合在暴漲暴跌中進場 股市隨時都可以進場，不見得要在這時候賺一分錢 當然你如果自認可以在市場中游刃有餘 那暴漲暴跌的市場的確是比平常更快速獲利的時機XD 但是你要有自知之明 像我就不是做期貨的料，所以我也不會想去做期貨 我個股一個方向專心就可以了 人的精力有限，要在現貨中賺錢，又想在期貨中撈大錢 坦白說這種人不是沒有，但是絕對不是你 目前各股我也只是小打小鬧XD 每天想辦法撈一點生活費而已 遇到好時機再加大部位然後隔夜沖XD 從市場中學習經驗，再從中建立健康的心態 慢慢找出屬於自己的勝利方程式，才可以在其中游刃有餘 賠錢不怕就怕賠的不明不白，然後買股票要知道為什麼而買 大部分賠錢的人都是因為感覺去買，然後又感覺去賣股票 買賣股票一定要先想好什麼原因買他？ 如果原因沒了那就要走了，假設原因還在但是已經跌破停利也要走了 健康的心態 正確的邏輯 才可以在市場中永續生存 祝福各位找出屬於自己的獲利方程式 https://i.imgur.com/PaqIsoy.jpg
記得投資不要超出你負擔的金額 當你買賣股票已經開始影響到生活作息 代表這部位已經過大了，你必須適當的收回金額

來自 <https://pttcareer.com/stock/M.1584166450.A.C08.html>

我們都知道
最好的進場點在風險報酬比越低的地方，比方說1:3可能就
算是個很好的進場點，問題在於我們怎麼知道報酬會有風
險的三倍之多？但我們卻可以尋找所謂風險比較低的地方，
比方說突破頸線之後的回測，回測上升趨勢線，這些進場
點通常都是要有耐心才能等到。

來自 <https://peterchen421.pixnet.net/blog/post/183736741-%28%E8%BD%89%E8%B2%BC%E8%87%AAptt%E8%82%A1%E7%A5%A8%E6%9D%BF%29%E5%A6%82%E4%BD%95%E6%89%BE%E5%88%B0%E8%87%AA%E5%B7%B1%E7%9A%84%E4%BA%A4%E6%98%93%E7%AD%96%E7%95%A5>



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