結論心得：
這本書《海龜交易員的全腦致富心法：直覺贏得交易先機，理性掌握交易優勢》非常妙，海龜交易員，但是此書根本不是用海龜法呀！海龜法我的認知是用均線法線，此書壓根沒提到均線，而是使用亞當圖勢法，同陳江挺 90%像，差別在於 陳江挺 更為保守，大盤與個股均線向上，且向上突破壓力時為買點；唯一相同是在例外為，向下跌破支撐卻馬上彈回支撐以上時，認為有高勝率，只是此書比較潮的用了「全腦」、「右腦」的字眼。
克提斯則是做支撐點彈反向上的波段，先計算支撐與壓力區有足夠停損的2~4倍利潤才進場，停損點設在當日進場最低~-1%，雖然可能獲利的區段變大，但是勝率不50%，大約5次輸，1次贏，粗估16.7%的勝率而已，可以嘗試，但要有心理準備！
此書前面章節，會有在『公啥小』的感覺，越後面越倒吃甘蔗，本書討論了至此沒有讀過的財務心理學的部分。
此書前面章節，會有在『公啥小』的感覺，越後面越倒吃甘蔗，本書討論了至此沒有讀過的財務心理學的部分。
美中不足的是，此書沒有提到交易量的部分，我認為突然放大的交易量，還是帶有有用的訊息的。即將起漲的放大交易量，或是出貨潮放大交易量，以及築底型放大交易量，是值得參考的。
綜合 陳江挺、克提斯的亞當圖勢波段法、相良文昭的當沖，應可在大盤及個股(ETF)反彈向上時，先嘗試當沖，如當日沒有出場點，則轉為波段，如此做雙重保險。
前
言│直覺是交易員的骨幹
序
言│禪和出手
賽車手跟撞球的道理差不多，太用力肯定沒好下場。
恰如其分處理白球，出手就好多了。
Chapter1 一流作手的修練
直覺的心思是一項天賦，理性的心思是忠實的侍從；
世人對侍從讚譽不絕，對天賦視若無睹。
●直覺／●用上直覺本能：左腦跟右腦／●人工大腦：類神經網路／●思維跟感覺：兩者合不合得來？／●交易員的兩大陣營／●全腦交易／●精通交易的藝術
Chapter2 直覺的效用
直覺會為思維指出下一步。
●涉險的直覺／●讓大腦聽從直覺／●全腦思維的學習／●克服大腦偏誤：後天琢磨的重要
Chapter3 投資最怕用錯腦
最難以忍受的事莫過於承認自己犯錯。
●大腦的心智捷徑／●不攫其鋒：縮手／●節省認知資源的消耗：聽重點／●心智慣性：市場的動能來源／●想大賺一筆，先看開輸錢這回事／●如果你一開始沒有成功：堅持的重要／●我就說吧：自大，該死的自大／●空手而回：好的策略，壞的結果／●今昔之感大不同／●一窩蜂的盲從心理
Chapter4 洞悉市場的結構與規律
發現基本法則不是靠邏輯，
你只能從直覺，輔以對表相背後規律的摸索。
●重複的價格行為／●價格是什麼？／●市場的慣性與動能／●市場循環：掛慮的盛衰／●支撐和壓力：你推我拉／●雲霄飛車：暴漲與暴跌
Chapter5 交易直覺的培養與信任
直覺是趕時間的推理。
●情緒與直覺／●大腦思考歷程是向上或向下？／●直覺與時間壓力／●邊緣系統的排序與偏好
Chapter6 操作的智慧
直覺與思想是構成人全部知識的元素，
沒有直覺呼應的思想，或沒有思想的直覺，都無法產生知識。
●散戶最佳選擇：短線波段操作／●機會的起源／●市場是突現系統／●波段操作方案／●反彈波段操作／●市場環境／●進場就緒／●出手訊號／●出場／●再度反彈
Chapter7 單純和速度：作手的練就
長處是一項修練與養成達到的技藝；有優點或長處不是正確行事的原因，而是因為正確行事而有優點或長處。反覆的作為能看出一個人，既然這樣，長處不能看作行為，而要看作習慣。
●拋開無謂的複雜／●訓練右腦／●分析市場狀態／●找出好股票／●判斷所需的起跑槍響／●就緒及執行下單／●速戰速決
Chapter8 科技是交易員的獲利助攻
一部機器抵得了50個普通的人，優秀的人再多機器也取代不了。
●高科技操作／●善用工具增強分析能力／●提高直覺力與報酬率／●科技，交易員的強大幫手
Chapter9 操作的中庸之道
把直覺教好是為理性找好下臺階。
●直覺出手，理性善後／●操作的平衡／●駕輕就熟
結語│交易是一門藝術
我是從實戰領悟戰場，場上少不了要挨打。操作──不能假人之手。
練習有用，電腦調查有用，看書有用，研究專門圖表有用。
不過等這些都結束了，免不了得把錢掏出來，親上火線實際操作。
後記│成功的交易建立在彈性之上
●測不準的恐懼／●羅馬戰術的教訓／●釋放壓力／●高壓電！危險勿近／●保持靈活，放馬過來／●放輕鬆，像釣手甩竿般決策／●B計畫或C計畫／●消弭恐懼，壯大直覺／●有意識的決策／●順從你的直覺
---------------------------
博客來-海龜交易員的全腦致富心法：直覺贏得交易先機，理性掌握交易優勢（二版）
前
言│直覺是交易員的骨幹
前5名產業集團做多，看未5名產業集團做空
- 近一年的長條日線
- 30天內的長條60分鐘線
圖有2個簡單移動平均、動量加上DMI+、DMI-動向指數，
除了提出2個時間長度的價位均需站上兩條均線外的原則，他沒辦法清楚地解釋他建立部位的方式，他經常是在短期均線中尋股價的短線回調，接著再找一個反彈
除了提出2個時間長度的價位均需站上兩條均線外的原則，他沒辦法清楚地解釋他建立部位的方式，他經常是在短期均線中尋股價的短線回調，接著再找一個反彈
了解部位：價位來到長期均線時出場。
14年共5100%的回報手法
14年共5100%的回報手法
序
言│禪和出手
賽車手跟撞球的道理差不多，太用力肯定沒好下場。
恰如其分處理白球，出手就好多了。
Chapter1 一流作手的修練
直覺的心思是一項天賦，理性的心思是忠實的侍從；
世人對侍從讚譽不絕，對天賦視若無睹。
●直覺／●用上直覺本能：左腦跟右腦／●人工大腦：類神經網路／●思維跟感覺：兩者合不合得來？／●交易員的兩大陣營
權衡式交易員
法則式交易員
／●全腦交易
短波段操作需要全腦交易
／●精通交易的藝術
想晉身一流作手之列，憑直覺做出好決定，首先得要累積對的經驗
Chapter2 直覺的效用
直覺會為思維指出下一步。
●涉險的直覺／●讓大腦聽從直覺／●全腦思維的學習／●克服大腦偏誤：後天琢磨的重要
Chapter3 投資最怕用錯腦
最難以忍受的事莫過於承認自己犯錯。
●大腦的心智捷徑／
交易員的集體行為會反覆影響價格，想理解重複的價格型態，首先要思考大部分交易員賠錢的原因-認認多數交易員的行為模式。
一流作手的準則之一，是行為不能落入其他多數人的俗套，但又需要懂得別人的行動。
>>即時戰略遊戲的對戰！
>>即時戰略遊戲的對戰！
●不攫其鋒：縮手／●節省認知資源的消耗：聽重點／●心智慣性：市場的動能來源／●想大賺一筆，先看開輸錢這回事
心理難關越高的交易策略，獲利性通常也顯著高於那些容易跨越的策略
>>這本書很危險呀，開宗名義的說，需要訓練，但是又要冒風險賺大錢；一旦訓練不足，卻承擔過大的風險就好笑了…
一流作手明白，獲利交易所占的比例不如最後賺到的金額重要。大贏幾筆很快就能抵銷很多小虧損。
海龜長期順勢作風，200%，贏了10~12次，輸了45~50次，獲利的比例高5、20、40%以上，損失的比例低，虧-0.5%
拉鋸法停損，
400元買入黃金，日均區是10元，正規的停損點是380元，在拉鋸法，停損是395元，若價位掉到390元，接著拉回並創新高，用拉鋸法的海龜會在395脫手，在390拉回時再度進場
／●如果你一開始沒有成功：堅持的重要／●我就說吧：自大，該死的自大
行為財務學：驗證偏誤confirmation
bias
最好的辦法是，針對自己所抱持的意見或想法，刻意提出反面觀點或是找尋漏洞，挑出可能的問題所在。
「有主見，不執著」
在高度不確定的情況，應該多搜尋任何可能指出原先觀點有錯的跡象，並保有相當的謙虛及坦誠
／●空手而回：好的策略，壞的結果
新手交易一旦賠錢了，往往會陷入「不應該做那筆交易」的思慮中，在行為財務學，稱為『結果偏誤』outcome bias
高手清楚每一筆交易都有賠錢的可能性！好的策略有時也會有賠錢的下場，不糾結交易結果，而是背後的決策品質。
／●今昔之感大不同
對近期新增的資料，賦予較高的權重。在行為財務學，稱為『時近偏誤』recency bias
／●一窩蜂的盲從心理
『從眾效應』bandwagon
effect
2000年的股市泡沫、2003年、2007房市泡沫、2007、2008的石油與商品泡沫
一流進行每筆交易一定會有自己的具體理由，不會因為看到有人交易就貿然跟進。
【交易員想邁向高手的程度，得養成自己的交易理由】
Chapter4 洞悉市場的結構與規律
發現基本法則不是靠邏輯，
你只能從直覺，輔以對表相背後規律的摸索。
●重複的價格行為／●價格是什麼？
任何時刻的價格，都象徵一個均衡點：買方和賣方的動態平衡。價格也反映出外溢湧現的心理壓力。
交易欲成交，勢必有人讓利
／●市場的慣性與動能／●市場循環：掛慮的盛衰
【買賣兩方的人頭數，不會拉抬壓抑股價，買賣雙方的相對心急程度才會】
市場走揚，買方焦慮平均高於賣方焦慮；
市場走跌，賣方焦慮通常高於買方焦慮，
／●支撐和壓力：你推我拉／●雲霄飛車：暴漲與暴跌
阻尼振盪：起初振盪較大，接著越來越小，終於停止
Chapter5 交易直覺的培養與信任
直覺是趕時間的推理。
●情緒與直覺／
【直覺有深層的邏輯，只不過是不同類型的邏輯，由體感和感覺傳達，而非基於意識的根據】
老賽車手的直覺煞車躲過大車禍，
●大腦思考歷程是向上或向下？／●直覺與時間壓力／●邊緣系統的排序與偏好
Chapter6 操作的智慧
直覺與思想是構成人全部知識的元素，
沒有直覺呼應的思想，或沒有思想的直覺，都無法產生知識。
●散戶最佳選擇：短線波段操作／
多數人做不來長順勢操作的原因是：
- 多數人口袋不夠深，沒機會賺到可觀的獲利
- 就算照搬曾經用過的方法，也不可能賺到我在海龜時期的100%年均年報酬
- 運用長期順勢方法的操作手法，必須要承受得了可觀的虧損，但多數人不具備這樣的情緒特質
若你試圖照著自己無法完全透澈了解的規則或系統來操作，本身就是件枉然的事情。
你所需要尋找的，是能充分調和你的全腦思維與心理素質的方法。
對大多數的人而言，傳統的海龜海則不適合他們。
大多數人可做短線波段操作，當沖至數日、數週
當沖也需要快速判斷和決策的能力
●機會的起源／●市場是突現系統
突現系統：從互相作用的個體行為湧現的複雜行為
突現行為的重點：循環、市場的慣性、動能、過衝，光用這些基本功，就可以賺到錢
x錯誤迷思：做的交易越多，收入越高
交易不能一視同仁！不是所有市場大環境，都適合某種操作風格。你需要保持耐心，認出市場跟本身操作能力，兩者喬得攏的時機。
好的波段操作像出衝浪，衝浪手會放過許多浪頭，直到中意的大浪襲來，然後算準搶入的時機。
搶入太早會被浪蓋過，太晚則無法被浪帶著走，並不是看到浪來就要衝。
看好占得上風的時機：
- 市場環境
- 就緒
- 出手訊號
- 出場
反彈波段操作
／●波段操作方案／●反彈波段操作／
多頭市場，未破前低的反彈時，進場
>>陳江挺
更保守，他要突破壓力過前高才進場
多頭市場，破前低的反彈，勝率高，會洗掉一些停損的人
>>同陳江挺
與大盤順勢同步操作，提高勝率
用反彈的當日低點作停損點，或-1%停損，
>>虧小賺大
●市場環境／
打開6個月的日線，看起來向下，市場就是偏空；看起來向上，市場就是偏多
向上只做多，向下只做空，盤整皆可做
大盤走跌時，支撐的反彈不要買，別去管個股如何，因為被大盤拖下水的可能性偏高，操作極可能失敗。同理，當大盤走揚，壓力的拉回不要做空
●進場就緒／
檢查支撐與壓力之間的價差，空間要足以容納反彈的波段
*作者偏愛進場風險2~4倍大的潛在獲利。進場到壓力點的價差，必須至少是進場的2倍，否則別下單
>>這個又更優化了陳江挺 的作法，將虧小賺大更具體的量化了，也就是說，支撐線到壓力線必須有足夠2~4倍的利潤才進場，形成久賭必贏的不敗賭局！
>>雖然可能獲利的區段變大，但是勝率不50%
●出手訊號／●出場／
獲利已達壓力與支撐間價差的半數，此時趁動量下挫、價格下探前一日低點出場
●再度反彈
【虧錢快砍，獲利續抱】
>>同陳江挺 虧小賺大
Chapter7 單純和速度：作手的練就
長處是一項修練與養成達到的技藝；有優點或長處不是正確行事的原因，而是因為正確行事而有優點或長處。反覆的作為能看出一個人，既然這樣，長處不能看作行為，而要看作習慣。
海龜課程法則：
- 挾勢操作：確認手上的操作策略會賺錢
- 管控風險：別做會輸得精光的高度槓桿交易
- 一本初衷：確保從操作策略賺得利益
- 保持單純：別讓操作陷入不切實際的曲折複雜
新高、新低、突破操作區間是重點，
圖表的型態才是最重要的因素
●拋開無謂的複雜／●訓練右腦
練習
>>同陳江挺 需要3~5年熬經驗
／
●分析市場狀態／
- 市場循環的早期
最好的情況是市場經過幾天來的反向走勢後，開始轉往特定方向，讓你有機會有下一波大盤循環就定位 - 技術測準
必須考慮支撐與壓力的價位，或是其它市場人士正在關注的其它技術指標的可能支撐或壓力，如趨勢線或移動平均，以及進位後整數價位附近的支撐與壓力 - 走勢區間
當市場朝往期望方向時，能更增顯著幅度的技術因素。買單時，你會期望買的價位附近沒有壓力線；賣單時，你會期望賣出的價位附近沒有支撐線。
【大部分交易日不是短線波段進出的好日子】
●找出好股票／
●判斷所需的起跑槍響／
判斷每檔股票在買或賣之前要達成的要素，定下適當的市場示警訊號，好在事件發生之時得知
●就緒及執行下單／
備妥每次操作進出場條件與數量，以便在槍響之時下單。當槍聲真的響起，再度檢視大盤然後再下單。
大盤尚未顯示好的進出時機，最好別執行反彈波段操作。
●速戰速決
- 市場適合買單敲進嗎？
- 某檔個股的支撐壓力明不明確？
- 股票越過前一日高點，會不會顯著支撐反彈？
- 前日高點價位夠不夠低，足以在來到壓力點仍能獲利？
Chapter8 科技是交易員的獲利助攻
一部機器抵得了50個普通的人，優秀的人再多機器也取代不了。
●高科技操作／●善用工具增強分析能力／●提高直覺力與報酬率／●科技，交易員的強大幫手
>>同以前在做偽鈔的波型辨識工作，是可以系統自動化的，需要找到適合工具，或自行撰寫，以前曾利用自動化程式可讓每個專案中的3個工作日化為電腦處理即可！大致感覺不會太難，只是要設的條件較多，細節調整有些麻煩，先針對大盤，再針對個股，把需要的波型濾出，將支撐、壓力、停損、停利等資訊點抓到，將一些如獲利2~4倍等參數自訂化即可。但是還需加入大空頭市場檢知，不然沒出場，或在空頭進場會死很慘。
Chapter9 操作的中庸之道
把直覺教好是為理性找好下臺階。
●直覺出手，理性善後／
作者認為股票交易同消防、護士、軍事人員的實際決策方式，當有老練的經驗時，瞬間就能看出決策。
專家先憑直覺得出最初的方案，然後再以左腦分析評估方案的可行性，回簽的問題包括：我有沒有漏了什麼？有時間這麼做嗎？有沒有更安全的替代方案？這法子會不會成功？
專家用直覺為理智指引方向，所以沒有浪費時間思考明顯不合適的替代方案。
>>下象棋時其實也是如此，只是時間較多時，才可把所有棋子移動可能性皆評估
>>下象棋時其實也是如此，只是時間較多時，才可把所有棋子移動可能性皆評估
●操作的平衡／
假設母子線後面是子母線，接下來通常會沿子母線收盤的方周有波大走勢。你直覺認為要試試看在母子線後面接收高的子線時買進，並具在母子線後面接收低的子母線時賣出。
●駕輕就熟
結語│交易是一門藝術
我是從實戰領悟戰場，場上少不了要挨打。操作──不能假人之手。
練習有用，電腦調查有用，看書有用，研究專門圖表有用。
不過等這些都結束了，免不了得把錢掏出來，親上火線實際操作。
後記│成功的交易建立在彈性之上
●測不準的恐懼／●羅馬戰術的教訓／●釋放壓力／
- 別拼過頭
- 保持靈活
- 實驗
- 備案
●高壓電！危險勿近／●保持靈活，放馬過來／●放輕鬆，像釣手甩竿般決策／●B計畫或C計畫／●消弭恐懼，壯大直覺／●有意識的決策／
用市場的波動度，來決定涉 險的大小。用市場每天上下跳動的平均數，決定操作多少股份或合約。
●順從你的直覺
----------------------------------
作者書籍：
《海龜投資法則》《海龜法則實踐心法》
下一本外幣(外匯)書
- 經紀商
- 槓桿的教訓
- 大玩家
- 外匯市場心理學
- 權衡或法則
- 冒對險
- 對的時間長度
- 交易員的進化
---------------------------------------------------
相關書籍摘要心得參考：
一、股票類：致富之路 彼得‧林區2004【重點摘要】【讀書心得】
- 股海勝經-綠角2009【重點摘要】【讀書心得】
- 矩陣存股 打造現金流 雷浩斯 2017 【重點摘要】【讀書心得】
- 雷浩斯教你6步驟存好股-雷浩斯2015【重點摘要】【讀書心得】
- 散戶流浪記-John Rothchild-1987-2009中文版【重點摘要】【讀書心得】
- 散戶勝經101問：勝率高是因為你真的搞懂了！ 田中彰一2019【重點摘要】【讀書心得】
- 海龜交易員的全腦致富心法：直覺贏得交易先機，理性掌握交易優勢-克提斯．費斯2018【重點摘要】【讀書心得】【技術型】
- 投資人宣言：教你如何建構一生受用的投資計畫- 威廉．伯恩斯坦- William J. Bernstein2010 【長期投資】【投資組合】【ETF】【重點摘要】【讀書心得】
二、工作類
沒有留言 :
張貼留言